Внутрифирменное планирование. Бизнес-план и его финансовые аспекты.

Планирование является нормой любой предпринимательской деятельности. Не будет преувеличением назвать бизнес-план основой управления не только коммерческим проектом, но и самим предприятием.
При долгосрочном инвестиционном кредитовании не стоит слишком надеяться на всевозможные виды обеспечения кредита. Поэтому единственно надежным видом обеспечения выдаваемых долгосрочных инвестиционных кредитов являются хорошо проработанный бизнес-план. При подготовке бизнес-плана для получения в банке долгосрочного кредита с целью развития производства особое значение приобретают его финансовые аспекты.
Исходя из вышеизложенного, тема дипломной работы, посвященная финансовым аспектам разработки бизнес-плана конкретного проекта, представляется весьма актуальной.
Цель дипломной работы – разработать финансовый раздел бизнес-плана проекта по созданию гостиницы в качестве составного элемента общего бизнес-плана и внутрифирменного планирования.
В процессе достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
 рассмотреть основы финансового планирования на предприятии,
 рассмотреть методику разработки финансового плана бизнес-плана, как составного элемента общего бизнес-плана;
 разработать финансовые разделы бизнес-плана инвестиционного проекта по созданию гостиницы;
 провести оценку финансово-экономической эффективности проекта;
 оценить устойчивость проекта.
Объектом исследования является Учебно-методический инженерно-технический центр ООО «Ника», который, осуществляет деятельность по программам дополнительного профессионального образования. В настоящее время ООО «Ника» не располагает собственной гостиницей для размещения обучающихся, приезжающих из различных регионов России.
Учитывая возросшие объемы заявок на обучение из регионов России ООО «Ника» приняло решение по созданию собственной гостиницы для размещения слушателей.
Предметом исследования является проект по созданию собственной гостиницы для размещения слушателей.
Методическую и теоретическую основу работы составляют законодательные и нормативные документы, регулирующие инвестиционную деятельность в РФ, монографии известных экономистов, занимающихся этими проблемами: Виленского И.П., Ковалева В.В., Коссова В.В., Липсица И.В., Бланка И.А. и др., периодическая печать за период с 2008 по 2013 гг. и данные ООО «Ника».

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВНУТРИФИРМЕННОГО ПЛАНИРОВАНИЯ 5
1.1. Сущность, принципы и методы финансового планирования на предприятии 5
1.2. Бизнес-планирование как элемент планирования на предприятии 9
1.3. Оценка внутрифирменного планирования и методика формирования финансовых разделов бизнес – плана 10
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ВНУТРИФИРМЕННОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И РАЗРАБОТКА БИЗНЕС-ПЛАНА ОТКРЫТИЯ ГОСТИНИЦЫ «НИКА» 20
2.1. Общая характеристика предприятия 20
2.2. Анализ внутрифирменного планирования на предприятии 41
2.3. Разработка бизнес-плана открытия гостиницы «НИКА» как элемент внутрифирменного планирования на предприятии 43
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ВНУТРИФИРМЕННОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ 65
3.1. Разработка мероприятий по совершенствованию внутрифирменного планирования на предприятии 65
3.2. Оценка финансовой состоятельности проекта 70
3.3. Оценка экономической эффективности открытия гостиницы «НИКА» как одного из мероприятий по совершенствованию внутрифирменного планирования 74
3.4. Оценка устойчивости проекта 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 87
ЛИТЕРАТУРА 89
ПРИЛОЖЕНИЯ 93

Учебно-методический инженерно-технический центр ООО «Ника» осуществляет свою деятельность по программам профессиональной подготовки и программам дополнительного профессионального образования с 2000 г. Обучение предназначено для руководителей и специалистов, осуществляющих организацию, руководство и проведение работ на рабочих местах и в производственных подразделениях, а также контроль и технический надзор за проведением работ.
Организация имеет устойчивое финансовое состояние, высокую независимость от внешних источников финансирования.
В настоящее время Учебно-методический инженерно-технический центр ООО «Ника» не располагает собственной гостиницей для размещения обучающихся, приезжающих из различных регионов России.
Учитывая возросшие объемы заявок на обучение из регионов России ООО «Ника» приняло решение по созданию собственной гостиницы для размещения слушателей.
Определена экономическая эффективность проекта в целом, т.е. с точки зрения единственного участника, реализующего проект за счет собственных средств. Для этого рассчитываются денежные потоки только от инвестиционной и операционной деятельности. Естественно, что проверка условий финансовой реализуемости проекта становится ненужной и невозможной.
В настоящее время, ООО «Ника» не располагает достаточными свободными денежными средствами для финансирования проекта. Требуется рассмотреть проект при условии, что часть финансирования, будет осуществляться за счет банковского кредита.
Поэтому для совершенствования внутрифирменного планирования на предприятии предлагается в проектах разрабатываемых и реализуемых ООО «Ника» учитывать финансирование проекта, то есть определять эффективность участия в проекте.
Расчет эффективности проекта и финансовые потоки проекта при оценке эффективности участия в проекте будут иными.
Общая потребность в инвестициях определена в 19967 тыс. руб. В качестве источников финансирования приняты: кредит банка и собственные средства.
В ходе оценки экономической эффективности инвестиционного проекта было проверено его соответствие различным критериям приемлемости. Инвестиционный проект рассмотрен с точки зрения чистого дисконтированного дохода, рентабельности инвестиций, срока окупаемости. Чистый дисконтированный доход проекта 16550 тыс. руб. Дисконтированный срок окупаемости проекта – 1,05 года, индекс доходности - 1,85.
Анализ эффективности инвестиционного проекта показал его приемлемость по всем рекомендуемым критериям.
Проведен анализ чувствительности и устойчивости проекта к рискам. Определена точка безубыточности за весь период реализации проекта. Ее значение снижается, что связано с уменьшением условно-постоянных расходов за счет выплаты кредитов.
Проведена оценка устойчивости проекта к негативным изменениям параметров проекта. Определены предельные значений параметров проекта, т.е. таких их значений, при которых интегральный коммерческий эффект становится равным нулю. Проведенный анализ устойчивости инвестиционного проекта к неблагоприятным внешним воздействием показал, что проект имеет положительный ЧДД при всех неблагоприятных внешних воздействиях, что говорит о его приемлемости. Наибольшее влияние на ЧДД оказывают цена.
Анализ интегральных показателей экономической эффективности проекта по созданию гостиницы ООО «Ника» характеризует его как приемлемый для реализации и позволяет рекомендовать проект к внедрению.
Смысл оценки инвестиционного проекта заключается в представлении всей информации об инвестиционном проекте в виде, позволяющем лицу, принимающему решение, сделать заключение о целесообразности (или нецелесообразности) инвестиций.
Сравнение двух вариантов проекта показывает:
1. Проект для участника может быть реализован ООО «Ника».
2. Проект для участника имеет более высокие интегральные показатели эффективности проекта, что обусловлено привлечением кредита на выгодных для ООО «Ника» условиях.
Анализ интегральных показателей экономической эффективности проекта создания гостиницы (проект для участника) характеризует его как приемлемый для реализации и позволяет рекомендовать проект к внедрению.
ООО «Ника» в дальнейшем при разработке бизнес-планов инвестиционных проектов рекомендуется разрабатывать финансовый раздел в полном объеме, с учетом финансовых потоков и финансирования.

1. Федеральный закон от 25.02.1999г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемый в форме капитальных вложений»
2. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с изменениями от 21 марта, 25 июля 2002 г., 8 декабря 2003 г., 22 июля 2005 г., 3 июня 2006 г., 26 июня 2007 г., 29 апреля 2008 г.)
3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание. - М.:Экономика, 2000. – 422 с.
4. Ансофф И. Стратегический менеджмент. Классическое издание. - СПб.: Питер, 2009.-352 с.
5. Бандурин А.В. Гуржиев В.А. Нургалиев Р.З. Финансовая стратегия корпорации. – М.: «ТДДС Столица-8», 2005. - 516 с.
6. Бард В. С. Инвестиционные проблемы российской экономики. — М.: Экзамен, 2008.- 356 с.
7. Басовский Л.Е. Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций. – М.: Инфра-М. 2008, - 240 с.
8. Бизнес-план инвестиционного проекта : отечественный и зарубежный опыт, современная практика: учебное пособие для вузов / рук. авт. коллектива и ред. В. М. Попов [и др.]. - М. : Финансы и статистика, 2006. – 486 с.
9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. Киев.: Эльга, Ника-Центр, 2007. – 512 с.
10. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. Киев.: Эльга, Ника-Центр, 2008. – 610 с.
11. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учеб. Пособие для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ–ДАНА, 2006. – 356 с.
12. Бочаров В.В. Внутрифирменное финансовое планирование и контроль. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2009.
13. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента./ Пер. с англ. М.: Экономика, 2007.-416 с.
14. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. – М.: ИНФРА-М, 2009.-254 с
15. Виленский П.Л. Лившиц В.Н. Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. М.: Дело, 2008. - 1104 с.
16. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник. - М.: Экономистъ, 2006.- 512 с.
17. Вихров А. В.. Инвестиционная программа предприятия. - М. : Ин-т микроэкономики (Экономика современной России), 2007. – 218 с.
18. Владимирова Л. П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб.пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2011. - 318 с.
19. Голубков Е.П. Основы маркетинга: Учебник. — М.: Финпресс, 2008. – 516 с.
20. Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2009. – 432 с.
21. Инвестиционная политика: учебное пособие для вузов / ред. Ю. Н. Лапыгин. - М. : КноРус, 2006. - 416 с.
22. Инновационный менеджмент: учебник под ред. профессора В.А. Швандера, В.А.Горфинкеля. – М.: ВЗФИ «Вузовский учебник», 2004. – 288 с.
23. Инновационный процесс в странах развитого капитализма (методы, формы, механизм). Под ред. Рудаковой И.Е. - М.: изд-во МГУ, 2004. 118 с.
24. Ковалёв В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 288 с.
25. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: «Финансы и статистика», 2008. – 658 с.
26. Котлер Ф., Келлер К. Л. Маркетинг менеджмент. - СПб.: Питер, 2007. – 623 с.
27. Котлер Ф., Вонг В, Сондерс Д, Армстронг Г. Основы маркетинга. - М.: Вильямс, 2011. - 618 с.
28. Корчагин Ю.А. Инвестиционная стратегия. – М.: Феникс, 2006. – 346 с.
29. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия. – М.: КноРус, 2007. – 368 с.
30. Липсиц И.В. Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. М.: Экономистъ, 2007. - 412 с.
31. Липсиц И.В. Бизнес-план - основа успеха. Изд. 2-е, перераб. и дополненное.- М.: «Дело ЛТД», 2010. - 314 с
32. Марголин А.М. Экономическая оценка инвестиционных проектов. – М.: Экономика. 2007. - 368 с.
33. Маркарьян Э.А., Методика анализа показателей эффективности производства. – Ростов–на–Дону: Изд–во Ростовского Университета, 2004. – 456 с.
34. Попов В. М., Лямупов С. И.. Бизнес-планирование: Учеб. для студ. вузов, обуч. по экон. спец. / Рос. Экон. Акад. им. Г. В. Плеханова. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 486 с.
35. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 586 с.
36. Сироткин С.А. Кельчевская Н.Р. Экономическая оценка инвестиционных проектов. – М.: Юнити-Дана. 2009. - 288 с.
37. Станиславчик Е.Н. Бизнес-план. Управление инвестиционными проектами. – М.: Ось-89. - 128 с.
38. Старик Д.В. Расчеты эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 2005. – 496 с.
39. Сухарев О.С. Шманев С.В. Курьчнов А.М. Экономическая оценка инвестиций. – М.: Альфа-Пресс. 2008. - 244 с.
40. Теплова Т.В. 7 ступеней анализа инвестиций в реальные активы. Российский опыт. – М.: Эксмо. 2009. - 368 с.
41. Чернов В.А. Инвестиционный анализ. Учебное пособие для ВУЗов.– М.:Юнити, 2008. – 432 с.
42. Цвиркун А.Д. Акинфиев В.К. Бизнес-план. Анализ инвестиций. Методы и инструментальные средства. – М.:Ось-89. 2009. - 320 с.
43. Шеремет А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. – 224 с.
44. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА–М, 2007. - 662 с.
45. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями: В 2-х т. – М. : Высшая школа, 1998. - 462 с.
46. Экономический анализ. Под ред. Гиляровской Л.Т. – М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 436 с.
47. Янковский К.П., Мухарь И.Ф. Организация инвестиционной и инновационной деятельности. - СПб: Питер, 2005. – 512 с.
48. Материалы Госкомстата России: «Инвестиции в экономику России» URL: http://www.gks.ru/wps/portal/
49. Агентство инвестиционного синтеза. Проектирование бизнеса и организация инвестиционной деятельности. Статья: Инвестиционная стратегия для производственного предприятия - URL: http://www.zinsin.ru
50. Материалы ресурса «Корпоративный менеджмент» - URL: http://www.cfin.ru/finanalysis/invest/appraisal_efficiency.shtml
51. Финансы. RU - URL: http://www.finansy.ru/publ/inv/007zubov.htm
52. Сайт Корпоративный менеджмент http://www.cfin.ru/