Повышение финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО «Амурметалл»

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ 6
1.1. Содержание и основное понятие финансовой устойчивости предприятий 6
1.2. Методы и способы анализа финансовой устойчивости предприятий 15
1.3. Характеристика показателей финансовой устойчивости предприятий 23
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, НА ПРИМЕРЕ ОАО «АМУРМЕТАЛЛ» 37
2.1. Краткая организационная и экономическая характеристика объекта исследования 37
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 43
2.3. Оценка абсолютных показателей и рыночных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия 49
3. РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 57
3.1. Разработка комплекса мероприятий по повышению финансовой устойчивости 57
3.2. Оценка эффективности предложенных мер 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 68
ПРИЛОЖЕНИЕ 72

1.1. Содержание и основное понятие финансовой устойчивости предприятий

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. В современной отечественной экономической литературе трактовка сущности «финансовая устойчивость» неоднозначна. Определения финансовой устойчивости, приводимые различными авторами, хотя и имеют схожую трактовку, однако при детальном рассмотрении зачастую имеют различные сущностные характеристики. Рассмотрим мнения различных авторов о сущности и содержании финансовой устойчивости.
Современный экономический словарь содержит следующее определение: финансовая устойчивость организации – финансовое состояние организации, хозяйственная деятельность которой обеспечивает в нормальных условиях выполнение всех ее обязательств перед работниками, другими организациями, государством благодаря достаточным доходам и соответствию доходов и расходов1.
С точки зрения Г.В.
...

1.2. Методы и способы анализа финансовой устойчивости предприятий

Современная экономическая наука имеет в своем распоряжении огромное количество разнообразных приемов и методов оценки финансовых показателей, которые в условиях становления рыночных отношений изменяются в связи с возрастанием требований, предъявляемых к анализу.
Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. Финансовая устойчивость организации – это постоянное платежеспособное финансовое состояние организации, обеспечиваемое достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования и делающее ее практически независимой от внешних негативных воздействий. То есть финансовая устойчивость – есть комплексная оценка деятельности организации, характеризующаяся скоростью оборота ресурсов, способностью организации финансировать свою деятельность, получать прибыль и расплачиваться по долгам.
...

1.3. Характеристика показателей финансовой устойчивости предприятий

Анализ финансового состояния организации является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Проведение финансового анализа необходимо как самой организации для оценки стратегии и тактики своей деятельности, так и ее партнерам – банкам, клиентам, инвесторам и т.п.
Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости организации от внешних источников финансирования и структуру используемого организациям капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность организации погасить долгосрочные обязательства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву.
...

2.1. Краткая организационная и экономическая характеристика объекта исследования

В качестве объекта исследования выступает открытое акционерное общество «Амурметалл» (далее – ОАО «Амурметалл»).
ОАО «Амурметалл» (г. Комсомольск-на-Амуре) – единственное на Дальнем Востоке России электрометаллургическое предприятие по выплавке стали с последующим переделом в сортовой и листовой прокат и изделия дальнейшего передела. Предприятие располагает сталеплавильными мощностями в объеме  2,15 млн. тонн стали в год. ОАО «Амурметалл» производит сталь для армирования железобетонных конструкций, прокат угловой, круглый, катанку, проволоку, тонколистовой и толстолистовой прокат, гнутый профиль, дорожные металлические ограждения барьерного типа, водогазопроводные стальные электросварные трубы, сортовую и слябовую заготовки. Сырьем для производства стали является лом черных металлов.
ОАО «Амурметалл» зарегистрировано 25 февраля 1997 года.
...

2.2. Анализ финансового состояния предприятия

Далее проведем более подробный анализ имущества ОАО «Амурметалл» за 2014-2015 гг.
Анализ имущества организации и источников его формирования проведем на основе сравнительного аналитического баланса (табл. 2.4).

Таблица 2.4
Горизонтальный анализ баланса ОАО «Амурметалл» в динамике за 2013-2015 г.
Наименование статей
Абсолютные величины, тыс. руб.
Изменения: темп прироста к 2013 году, %

2013
2014
2015
в 2014
в 2015
I. Внеоборотные активы
нематериальные активы
58
88
77
151,72
132,76
основные средства
2045649
2384013
2605715
116,54
127,38
финансовые вложения
324
602
879
185,80
271,30
отложенные налоговые активы
17923
18082
33184
100,89
185,15
ИТОГО по разделу I
2063954
2402785
2639855
116,42
127,90
II.
...

2.3. Оценка абсолютных показателей и рыночных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

Для более полного анализа финансового состояния проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «Амурметалл» за 2014-2015 гг.
Результаты анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям представлены в табл. 2.8.
Таблица 2.8
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Амурметалл» за 2013-2015 г., тыс. руб.
Показатели
2013
2014
2015
Изменения
(+,-)

в 2014
в 2015
1. Наличие собственных оборотных средств
-164645
-111665
18458
52980
130123
2. Долгосрочные обязательства
82
846
744
764
-102
3. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников (п.1+ п.2)
-164563
-110819
19202
53744
130021
4. Общая величина источников средств для формирования запасов
1454484
1401366
1603082
-53118
201716
5. Общая сумма запасов
1110
12906
1089
11796
-11817
6. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.5 – п.1)
-165755
-124571
17369
41184
141940

3.1. Разработка комплекса мероприятий по повышению финансовой устойчивости

Опираясь на проведенный анализ финансовой устойчивости ОАО «Амурметалл» можно сделать вывод, что организация является достаточно эффективной, однако ее финансовая устойчивость не может расцениваться как удовлетворительная. Так, несмотря на то, что в структуре источников формирования имущества организации 62,65% принадлежит собственным средствам, у нее наблюдается недостаток собственных оборотных средств. Кроме того, отмечается нарушение нормативов по ряду основных коэффициентов.
Однако, не смотря на полученные убытки, которые связаны с ростом себестоимости и управленческих расходов, в целом, организация по многим направлениям соответствует и  опережает плановые ориентиры  и исполнение целевых показателей. Проблемы ОАО «Амурметалл» представим в виде «дерева проблем» (рис.3.1).

Рис. 3.1.
...

3.2. Оценка эффективности предложенных мер

Учитывая подложенные выше рекомендации, построим прогнозный бухгалтерский баланс. Прогнозный баланс ОАО «Амурметалл» представлен в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Прогнозный бухгалтерский баланс ОАО «Амурметалл», тыс. руб.
Наименование статей
2015
2016 (прогноз)
Изменение (+/-)
I. Внеоборотные активы
 
 

нематериальные активы
77
77
0
основные средства
2605715
2587604
-18111
финансовые вложения
879
879
0
отложенные налоговые активы
33184
33184
0
ИТОГО по разделу I
2639855
2621744
-18111
II. Оборотные активы
 
 
 
запасы
1089
1089
0
НДС
709
709
0
дебиторская задолженность
242217
193774
-48443
денежные средства
228401
261678
+33277
прочие оборотные активы
1130666
1130666
0
ИТОГО по разделу II
1603082
1587916
-15166
III. Капитал и резервы
 
 
 
уставный капитал
2844995
3043483
+198488
нераспределенная прибыль
-186682
-186682
0
ИТОГО по разделу III
2658313
2856801
+198488
IV.
...

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая устойчивость организации – это постоянное платежеспособное финансовое состояние организации, обеспечиваемое достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования и делающее ее практически независимой от внешних негативных воздействий. То есть финансовая устойчивость – есть комплексная оценка деятельности организации, характеризующаяся скоростью оборота ресурсов, способностью организации финансировать свою деятельность, получать прибыль и расплачиваться по долгам.
Объект настоящего исследования – ОАО «Амурметалл». Целью создания ОАО «Амурметалл» является обеспечение ускоренного развития высокотехнологичных отраслей экономики и превращение их в одну из основных движущих сил экономического роста региона.
...

1. Гражданский кодекс Российской Федерации [электронный ресурс] (части первая, вторая и третья) // Консультант Плюс, 2015.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации [электронный ресурс] // Консультант Плюс, 2015.
3. Приказ Министерства экономического развития Российской Федерации от 21.04.2006 года № 104 «Утверждение методики анализа финансового состояния» // Консультант Плюс, 2015.
4. Приказ Минрегиона Российской Федерации от 17.04.2010 года №173 «Методика расчета показателей финансовой устойчивости» // Консультант Плюс, 2015.
5. Приказ Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 г. № 10н/03-6/пз. «Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» // Консультант Плюс, 2015.
6. Приказ ФСФО России от 23.01.01 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций». [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.mnogozakonov.ru/catalog/date/2001/1/23/42741.html.
7. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В., Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. М.: ИНФРА-М, 2013.
8. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. М.: Дело и Сервис, 2012.
9. Антилл Н. Оценка компаний. Анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Альпина Паблишерз, 2010.
10. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности. 2-е изд. М.: Библиотека Высшей Школы, 2012.
11. Аскеров П.Ф., Цветков И.А., Киберов Х.Г., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации. М.: Инфра-М, 2015.
12. Балабанов И.Т., Крылова Т.Б. Финансовый менеджмент: учебник. М.: Перспектива, 2010.
13. Банк В.Р., Тараскина А.В. Финансовый анализ. М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2012.
14. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002.
15. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. СПб.: Питер, 2009.
16. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: учебник. М.: Кнорус, 2010.
17. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. Методические указания к курсовой работе. Новосибирск: СИФБД.
18. Глухов В.В. Финансовый менеджмент. СПб.: Специальная литература, 2011.
19. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз. М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2013.
20. Донцова Л. В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. 2-е изд. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004.
21. Екимова К.В., Савельева И.П., Кардапольцев К.В. Финансовый менеджмент: учебник для прикладного бакалавриата. М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2014.
22. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: конспект лекций. М.: Издательство ПРИОР, 2010.
23. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для экономических решений: учеб. /О.В. Ефимова. М.: Омега-Л, 2010.
24. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
25. Канке А.А., И.П. Кошевая Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М: ИД-»Форум», Инфра-М, 2013..
26. Кисляков Г.В., Кислякова Н.А., Менеджмент (основные термины и понятия) М.: ИНФРА-М, 2012.
27. Левчаев П.А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций: учебное пособие. Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010.
28. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2004.
29. Лобанова Е.Н., Лимитовский М.А. Управление финансами. М.: Инфра, 2013.
30. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
31. Мазурина Т. Ю. Финансы организаций (предприятий). М.: Инфра-М, 2013.
32. Морозко Н.И., Диденко В.Ю., Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2014.
33. Негашев Е.В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании: Монография. – М.: Инфра- М, 2013.
34. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2011.
35. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2014.
36. Савицкая Г. В. Экономический анализ. М.: ИНФРА - М, 2013.
37. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней: учеб. пособие для вузов. М: Аудит, ЮНИТИ, 1996.
38. Чернов В.А. Финансовая политика организации: учебное пособие. М.: ЮНИТИ-Дана, 2011.
39. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. Ростов н/Д.: Феникс, 2013
40. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций . - М. : ИНФРА-М, 2014.
41. Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика. М.: КНОРУС, 2005.
42. Аверина О.И., Мамоева О.И. Анализ финансовой устойчивости предприятия по принципам РСБУ и МСФО // Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 34.
43. Горская Н. В. Сравнительный анализ методик оценки финансовой устойчивости // Молодой ученый. 2015. №10.2.
44. Кулик О.М. Некоторые аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностями российских предприятий // Финансовые исследования. №19. 2010.
45. Осипова Т.Ю. Финансовый менеджмент хозяйствующего субъекта (на примере организаций) // Проблемы учета и финансов. №1. 2011.
46. Юрченко А.А. Анализ эффективности использования оборотного капитала в организациях и направления его повышения // Современные научные исследования. №9. 2012.