Денежные потоки предприятия, проблемы формирования и пути оптимизации (на примере местного отделения ДОСААФ России г. Стерлитамак РБ)

ВВЕДЕНИЕ

Мировой финансовый кризис затронул основные источники генерирования денежных потоков, и обусловил изменение объемов поступлений и выбытий денежных средств российских предприятий. Снижение объемов поступления денежных средств вызвано, прежде всего, сокращением объемов производства, а также удорожанием банковских кредитов и усложнением процедуры их получения. Прямым следствием уменьшения денежных поступлений является снижение исходящих денежных потоков.
Ограниченность собственных оборотных средств и у производителя и у потребителя продукции формирует цепочку неплатежей, которая, в свою очередь, возникая в одном звене, распространяется на все новые и новые предприятия, что приводит к неэффективному использованию денежных средств в масштабе народного хозяйства. В свою очередь, нарушение бесперебойной системы расчетов между организациями приводит к образованию дефицита денежных средств, и повышает риски деятельности предприятий. К таковым рискам относятся: нарушение производственного процесса, потеря потенциальных клиентов, удорожание продукции, разрыв отношений с поставщиками сырья, работ, услуг, рост задолженности перед персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами, кредитными организациями, досудебные и судебные санкции кредиторов и прочие.
Вместе с тем, избыток денежных средств также нежелателен для предприятий, так как обусловливает упущенную выгоду от их использования, в результате чего предприятия теряют потенциальный доход от реинвестирования денежных средств в производственный процесс, либо другой удачный инвестиционный проект. Как следствие, снижается оборачиваемость оборотных активов, и предприятия выступают бесплатными кредиторами банка (в случае хранения денежных средств на счете).
В этой связи следует отметить, что оптимизация денежных потоков направлена на обеспечение эффективности использования денежных средств, достаточного уровня платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятий, объективных условий для роста конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности экономики государства в целом.
Актуальность темы исследования.
Актуальность темы исследования объясняется тем, что четкая система управления и оптимизации денежных потоков влияет на ускорение их оборачиваемости и своевременность поступлений и расходования. Поэтому искусство управления денежными потоками заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу по обязательствам организации ей было обеспечено поступление денег от покупателей или дебиторов при сохранении необходимых резервов. Такой подход позволяет сохранять текущую платежеспособность и извлекать дополнительную прибыль за счет инвестиций временно свободных денег.
Для местного отделения ДОСААФ России г. Стерлитамак РБ тема управления денежными потоками также является актуальной, так как безвозмездное временное отвлечение денежных средств на длительный срок отрицательно сказывается на финансово-хозяйственной деятельности учреждения, что становится невыгодным в периоды инфляции, когда особенно необходима иммобилизация собственных оборотных активов.
Цель и задачи исследования.
Цель исследования заключается в проведении анализа денежных потоков предприятия и разработке практических рекомендаций по совершенствованию политики управления денежными потоками в местном отделении ДОСААФ России г. Стерлитамак РБ.
Для достижения вышеуказанной цели поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретико-методические аспекты управления денежными потоками предприятия.
2. Дать оценку эффективность управления денежными средствами в местном отделении ДОСААФ России г. Стерлитамак РБ.
3. Разработать рекомендации по совершенствованию управления денежных потоков и оценить экономическую эффективность от их внедрения.
Объект и предмет исследования.
Объектом исследования является Местное отделение Общероссийской общественно-государственной организации «Добровольное общество содействия армии, авиации и флоту России» г. Стерлитамак Республики Башкортостан.
Предметом исследования являются денежные потоки предприятия, эффективность управления денежными потоками.
Научная проработанность проблемы.
Изучение и рассмотрение анализа и отчетности движения денежных средств, на предприятии нашли свое отражения в работах: Г.В.Савицкой, В.А. Файдушенко, В.В. Ковалева, Л.В Никифорова, Н.А. Ефимова, О.В. Костырко, Л.А. Лиференко, Г.Н. Любушин, Н.П. Мельник, М.В. Бердников; теоретические основы управления денежными потоками раскрываются в трудах Л.С. Донцовой, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулина.
Для анализа денежных потоков использована бухгалтерская отчетность местного отделения ДОСААФ России г. Стерлитамак РБ за 2014–2016гг.: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств.
Практическая значимость исследования.
Практическая значимость исследования состоит в том, что предлагаемые подходы и обоснованные рекомендации по совершенствованию политики управления денежными потоками могут быть доведены до уровня практических рекомендаций, и использованы в работе местного отделения ДОСААФ России г. Стерлитамак РБ, что позволит обеспечить формирование необходимого объема денежных средств предприятия.

ОГЛАВЛЕНИЕ


ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………… 3
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность, понятие и виды денежных потоков предприятия…………………………………………………………………….
6
1.2 Методы анализа и оценки денежных потоков ………………………...... 14
1.3 Оптимизация и механизмы управления денежными средствами……… 22
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРИМЕРЕ МЕСТНОГО ОТДЕЛЕНИЯ ДОСААФ РОССИИ Г. СТЕРЛИТАМАК РБ


2.1 Организационно – экономическая характеристика и основные показатели работы местного отделения ДОСААФ России г. Стерлитамак..
31
2.2 Анализ финансового состояния учреждения………………………….… 40
2.3 Оценка движения денежных потоков в местном отделении ДОСААФ России г. Стерлитамак………………………………………………………..
2.4 Политика управления денежными потоками в местном отделении ДОСААФ России г. Стерлитамак……………………………………………
56

65
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В МЕСТНОМ ОТДЕЛЕНИИ ДОСААФ РОССИИ Г. СТЕРЛИТАМАК РБ


3.1 Мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками и их оптимизации в учреждении………….……………………….
72
3.2 Расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………. 85
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………... 89
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………… 93

Цель и задачи исследования.
Цель исследования заключается в проведении анализа денежных потоков предприятия и разработке практических рекомендаций по совершенствованию политики управления денежными потоками в местном отделении ДОСААФ России г. Стерлитамак РБ.
Для достижения вышеуказанной цели поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретико-методические аспекты управления денежными потоками предприятия.
2. Дать оценку эффективность управления денежными средствами в местном отделении ДОСААФ России г. Стерлитамак РБ.
3. Разработать рекомендации по совершенствованию управления денежных потоков и оценить экономическую эффективность от их внедрения.
Объект и предмет исследования.
Объектом исследования является Местное отделение Общероссийской общественно-государственной организации «Добровольное общество содействия армии, авиации и флоту России» г. Стерлитамак Республики Башкортостан.
Предметом исследования являются денежные потоки предприятия, эффективность управления денежными потоками.
Научная проработанность проблемы.
Изучение и рассмотрение анализа и отчетности движения денежных средств, на предприятии нашли свое отражения в работах: Г.В.Савицкой, В.А. Файдушенко, В.В. Ковалева, Л.В Никифорова, Н.А. Ефимова, О.В. Костырко, Л.А. Лиференко, Г.Н. Любушин, Н.П. Мельник, М.В. Бердников; теоретические основы управления денежными потоками раскрываются в трудах Л.С. Донцовой, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулина.
Для анализа денежных потоков использована бухгалтерская отчетность местного отделения ДОСААФ России г. Стерлитамак РБ за 2014–2016гг.: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств.
Практическая значимость исследования.
Практическая значимость исследования состоит в том, что предлагаемые подходы и обоснованные рекомендации по совершенствованию политики управления денежными потоками могут быть доведены до уровня практических рекомендаций, и использованы в работе местного отделения ДОСААФ России г. Стерлитамак РБ, что позволит обеспечить формирование необходимого объема денежных средств предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


1. Конституция Российской Федерации: (офиц. текст по состоянию на 21.07.2014) // Консультант [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// www.consultant.ru (дата обращения 12.09.2017).
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.11.1994 № 51-ФЗ / ред. от 28.03.2017 // Консультант [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 12.09.2017).
3. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ / ред. от 28.03.2017 // Консультант [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 12.09.2017).
4. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001г. № 195-ФЗ / ред. от 29.07.2017 // Консультант [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 12.09.2017).
5. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ / в ред. от 18.07.2017 // Консультант [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 12.09.2017).
6. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2010 № 117-ФЗ / ред. от 29.07.2017 // Консультант [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 12.09.2017).
7. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ / ред. от 18.06.2017 // Консультант [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 12.09.2017).
8. О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и расчетов с использованием платежных карт: Федеральный закон от 22.05.2003 № 54-ФЗ / ред. от 03.07.2016 // Консультант [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 12.09.2017).
9. О Центральном банке РФ: Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ / ред. от 18.07.2017 // Консультант [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 12.09.2017).
10. Об осуществлении наличных расчетов: Указание ЦБ РФ № 3073-У от 07.10.2013 / ред. от 18.07.2017 // Консультант [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 12.09.2017).
11. Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ: Приказ по бухгалтерскому учету №14п от 05.01.98 / ред. от 31.10.2002 // Консультант [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 12.09.2017).
12. Алексеева, М. М. Планирование и прогнозирование денежных потоков: Учеб. пособие / М. М. Алексеева. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 248 с.
13. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Высшая школа, 2013. – 383 с.
14. Артеменко, В.Г., Остапова, В.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова, В.В.– М.: Омега – Л, 2015. – 270 с.
15. Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. пособие / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет.– М.: Финансы и статистика, 2013.– 416 с.
16. Балабанов, И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: Учеб. пособие / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 247 с.
17. Баранов, В.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / В.В. Баранов – М.: Дело, 2014. – 539 с.
18. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / Л.Е. Басовский. – М.: Инфра - М, 2015. – 435 с.
19. Бизнес-планирование: Учеб. пособие / Под ред. В. М. Попова, С.И. Ляпунова.– М.: Финансы и статистика, 2013. – 672 с.
20. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / И.А. Бланк. - Киев: Эльга: Ника - Центр, 2015. – 527 с.
21. Бондарчук, Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации [Текст] / Н.В. Бондарчук // Аудиторские ведомости.– 2017. – №3.– С.56 – 61.
22. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие / В.В. Бочаров.- СПБ: Питер, 2013.– 240 с.
23. Бурцев, В.В. Методология и практика анализа денежных потоков на предприятии [Текст] / В.В. Бурцев // Главбух. – 2016. – №2. – С. 34 – 39.
24. Видовицкий, Д.А. Политика управления денежными потоками предприятия / Д.А. Видовицкий // Финансовый директор. – 2017. –№2. – С. 7–12.
25. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: Учеб. пособие / Л.Т. Гиляровская. – С.-Пб.: Питер, 2013. – 617 с.
26. Горемыкин, В.А. Финансовое планирование на предприятии: Учеб. пособие / В.А. Горемыкин. – М.: Рилант, 2013. – 328 с.
27. Дорман, В.Н., Близнюк, Т.С. Совершенствование системы прогнозирования денежных потоков предприятия / В.Н. Дорман // Финансовый. – 2017. – №5. – С. 43 – 55.
28. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2014. – 351 с.
29. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / В.В. Ковалев. – М: Финансы и статистика, 2015.– 1024 с.
30. Колас, Б.Р. Управление финансовой деятельностью предприятия, проблемы, концепции, методы: Учеб. пособие / Б.Р. Колас; / Под ред. Я.В. Соколова. - М.: ЮНИТИ, 2012. – 699 с.
31. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия [Текст]: учеб. пособие / М.Н. Крейнина.- М.: ДИС, 2013. – 287 с.
32. Купчина, Л.А. Анализ и оценка денежных средств /Л.А. Купчина // Бухгалтерский учет. – 2016. – № 2. – С. – 36 –45.
33. Лысенко, Д.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / Д.В. Лысенко. – М: НИЦ Инфра-М, 2016. – 517 с.
34. Морозов, С.В. Денежные потоки предприятия / С.В. Морозов // Аудит и налогообложение.– 2017.– №1.– С.14 – 17.
35. Морозов, С.В. Анализ денежных потоков предприятия / С.В. Морозов // Аудит и налогообложение.– 2016.– №3. – С.24 – 35.
36. Новикова, М.В. Отчёт о движении денежных средств / М.В. Новикова // Бухгалтерский учет. – 2017. – №3. – С. 10–15.
37. Парушина, Н.В. Анализ оборотного капитала / Н.В. Парушина // Финансы и кредит.– 2017.– № 3.– С. 73–77.
38. Погорелов, А.В. Прогнозирование и планирование в условиях рынка / А.В. Погорелов // Финансовый менеджер. – 2016. – № 12.– С. 13–22.
39. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – М.: Новое издание, 2015. – 686 с.
40. Сорокина, Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: Учеб. пособие / Е.М. Сорокина. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 176 с.
41. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / Е.С. Стоянова.– М.: Перспектива 2009. – 425 с.
42. Шеремет, АД., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа предприятия: Учеб. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2015. – 319 с.