Методы оценки кредитоспособности организации

В условиях перехода к рыночной экономике усиливается жесткость финансовых ограничений производственно-хозяйственной деятельности предприятий. Это проявляется в ликвидации безвозмездной государственной поддержки, отказе от государственного финансирования, кризисе неплатежей как для поставщиков, так и для покупателей. Все указанные факторы с неизбежностью вызывают необходимость использования банковского кредита. Существующая кредитная система в последние годы кардинально меняется, система кредитования должны теперь функционировать в условиях нестабильности огромного числа предприятий.
Для уверенности в способности предприятия своевременно рассчитаться по своим долгам необходима проверка кредитоспособности, устойчивые показатели роста финансового состояния. Показатели финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости лежат в основе определения кредитоспособности фирмы.
В условиях роста темпов кредитования предприятий в последнее время между банками обостряется конкуренция, борьба за клиента. Проводимая кредитная политика приводит к росту кредитных рисков из-за неуплаты предприятием-заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Становится актуальным необходимость подробного и точного анализа кредитоспособности предприятий, включающего в себя: во-первых, прогноз платежеспособности клиента по обязательствам кредитного договора, и, во-вторых, установление степени риска банка по возможным потерям, связанного с вероятностью непогашения выданной ссуды клиентом в сроки, указанные в кредитном договоре.
Целью данной дипломной работы является изучение основ кредитоспособности, на основе проведения различных расчетных и аналитических процедур оценить состояние дел в области кредитоспособности конкретного предприятия, оценка уровня кредитоспособности конкретного предприятия. Для осуществления цели перед автором работы поставлены следующие задачи:
1) Изучить теоретические основы кредитоспособности и методы ее оценки; изучить критерии оценки кредитоспособности предприятий;
2) Провести краткий анализ хозяйственной деятельности конкретной фирмы;
3) Оценить уровень кредитоспособности конкретной фирмы – ЗАО «ТАУРАС-ФЕНИКС»;
4)Разработать комплекс рекомендаций по совершенствованию методики оценки кредитоспособности и обосновать экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Предметом исследования является методика оценки кредитоспособности продукции на предприятии. Объектом исследования выбрано конкретное предприятие – акционерное общество «ТАУРАС-ФЕНИКС». Основным направлением деятельности фирмы является производство фасовочно-упаковочного оборудования.
Методологической основой дипломной работы стали научные публикации отечественных и зарубежных авторов, затрагивающие проблемы планирования, а также Интернет-ресурсы, в которых рассматриваются вопросы, регулирующие процесс определения платежеспособности и кредитоспособности предприятий.
В своей работе в процессе исследования вопроса оценки кредитоспособности юридических лиц автор опирался на труды известных экономистов В.П. Ананьева, А.С.Боголюбова, О.И.Волкова, Л.В.Донцовой, С.В.Галицкой, О.И.Лаврушина, А.А.Мамоновой, А.М.Ковалевой, Н.С. Пласковой, Н.Н.Селезневой, А.Д. Шеремета, В.Я.Горфинкеля, Б.Н.Чернышевой, М.А.Вахрушиной, Н.П.Иващенко. Количество работ, посвященных теме изучения методических основ оценки кредитоспособности заемщика огромно. Многие авторы сходят во мнении, что для укрепления стабильности, роста эффективности деятельности, снижения уровня риска необходимо постоянно контролировать полученные результаты хозяйствования.
Источниками информации при проведении исследования служили: нормативные и законодательные акты, документация предприятия. Основными бухгалтерскими документами являются бухгалтерский баланс (Форма №1), Отчет о прибылях и убытках (Форма №2).
В процессе исследования использовались математические и статистические методы анализа: факторный анализ, динамических рядов, индексный метод, вертикальный и горизонтальный анализ, метод сравнения, статистические методы.
Научная новизна исследования заключается в уточнении методик осуществления оценки кредитоспособности заемщика, обосновании роли анализа финансового состояния фирмы в процессе кредитования, разработке практических рекомендаций по совершенствованию методики оценки кредитоспособности предприятия.
Практическая значимость данной работы заключается в том, что предложенные рекомендации позволяют оптимизировать процесс кредитования юридических лиц, способствуют росту и укреплению финансового состояния предприятия.
Структура дипломной работы. Работа состоит из введения, двух основных разделов и заключения. Во введении раскрывается актуальность выбранной темы исследования, практическая значимость данной работы, формируются цели, ставится задача и указываются пути ее решения.
В первой главе дипломной работы рассмотрены сущность и основы оценки кредитоспособности заемщика; изучены критерии и факторы, влияющие на уровень кредитоспособности, методика осуществления оценки кредитоспособности на предприятиях.
Практическая часть состоит из аналитической и проектно-экономической частей. Во второй главе работы кратко охарактеризована хозяйственная деятельность ЗАО «ТАУРАС-ФЕНИКС», проведена оценка кредитоспособности фирмы, осуществлен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности компании. В разделе дается описание производственно-хозяйственной деятельности предприятия, приведены основные технико-экономические показатели за последние два хозяйственных отчетных года – 2011 год и 2012 годы.
Автор работы предлагает к рассмотрению несколько рекомендаций по совершенствования методики оценки кредитоспособности заемщика, направленной на повышение эффективности системы кредитования, укрепление финансового состояния предприятия. Дается экономическое обоснование предложенных мероприятий.
В заключении выносятся краткие выводы проводимого исследования.
В данной дипломной работе автором проведена попытка провести оценку кредитоспособности конкретного предприятия, дать рекомендации по повышению и укреплению финансовых позиций, роту платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

СОДЕРЖАНИЕ 3
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 8
1.1. Сущность и значение понятия кредитоспособности заемщика 8
1.2. Критерии и факторы оценки кредитоспособности 14
1.3. Методы оценки уровня кредитоспособности организаций в процессе кредитования 17
Выводы 28
ГЛАВА II. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗЕМЩИКА НА ПРИМЕРЕ ЗАО «ТАУРАС-ФЕНИКС» 30
2.1. Краткая характеристика деятельности ЗАО «ТАУРАС-ФЕНИКС» 30
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ТАУРАС-ФЕНИКС» 34
2.3. Оценка кредитоспособности компании 49
ГЛАВА III. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ В УКРЕПЛЕНИИ УРОВНЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ЗАО «ТАУРАС-ФЕНИКС» 66
3.1.Финансовый контроль с целью укрепления уровня кредитоспособности 66
3.2. Укрепление позиций финансового контроля на предприятии 70
Выводы 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 88
ПРИЛОЖЕНИЕ 93

Данная дипломная работа нацелена на исследование оценки кредитоспособности заемщика в системе банковского кредитования, на оценку хозяйственной деятельности компании ЗАО «ТАУРАС-ФЕНИКС», на разработку рекомендаций по укреплению кредитоспособности и росту финансового состояния предприятия. В соответствии с поставленной целью автором работы решены определенные задачи. В данном исследовании раскрыта сущность и принципы кредитования; изучены показатели оценки кредитоспособности; рассмотрен процесс оценки кредитоспособности и проведен анализ финансового состояния ЗАО «ТАУРАС-ФЕНИКС».
Предметом исследования является методы оценки кредитоспособности продукции на предприятии как важнейшей составляющей системы привлечения ресурсов. Исследование данной дипломной работы осуществлялось на примере конкретного предприятия. Объектом исследования выбрано предприятие – закрытое акционерное общество «ТАУРАС-ФЕНИКС». В работе проанализировано финансовое состояние предприятия, проведена оценка кредитоспособности фирмы; разработаны рекомендации по совершенствованию методики оценки кредитоспособности заемщика, направленной на повышение эффективности деятельности предприятия.
В условиях экономической нестабильности в стране, постоянно меняющихся внешних и внутренних условиях предприятия должны обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособными.
Понятие кредитоспособности заемщика играет важную роль в кредитных отношениях и является характерным для рыночной экономики.
Информация о кредитоспособности является необходимой как для кредитора, так и для заемщика. Для кредитора она означает снижение риска потерь из-за вероятности возникновения финансовых трудностей у компаний, особенно в условиях финансового кризиса и его последствий, нестабильной экономической обстановки в стране, для заемщика - знание своей платежеспособности и финансовой устойчивости для принятия управленческих стратегических решений в целях обеспечения дальнейшего развития предприятия.
При оценке кредитоспособности заемщика рассчитываются показатели ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости, оборачиваемости.
Показатели, характеризующие финансовое состояние, содержат систему финансовых коэффициентов (коэффициенты абсолютной ликвидности, промежуточного покрытия, общий коэффициент покрытия, независимости, деловой активности и др.).
Изучаются цели и программа использования кредита. На основе показателей проводится определение класса кредитоспособности заемщика, что дает возможность принять решение о выдаче кредита, об условиях кредита, о процентной ставке.
В процессе исследования использовались математические и статистические методы анализа: факторный анализ, динамических рядов, индексный метод, вертикальный и горизонтальный анализ, метод сравнения.
Промышленное предприятие ЗАО «ТАУРАС-ФЕНИКС» имеет довольно устойчивое финансовое положение, растут объемы производства, повышается рентабельность, прибыльность фирмы. Проведенный анализ основных экономических показателей производственно-хозяйственной деятельности за 2011 и 2012 годы показал стабильность фирмы, ее экономическую устойчивость. Основное направление развития фирмы – повышение конкурентоспособности продукции, завоевание рынка, рост эффективности, финансовой устойчивости и получение максимальной прибыли.
В ходе анализа определились результаты хозяйственной деятельности ЗАО «ТАУРАС-ФЕНИКС», доходы по итогам 2012 года составили 153584 тыс.руб. , что на 21338 тыс.руб. больше показателя 2011 года. Рост составил – 16,1 %. Сумма понесенных затрат возросла до 141448 тыс.руб., это на 9,2 % больше, чем в 2011 году. Балансовая прибыль выросла на 9466 тыс. руб.
Проанализировав финансовые показатели деятельности предприятия, можно заключить, что предприятие является прибыльным, с уровнем рентабельности продукции и оказываемых услуг - 5,8 %. Опережающий темп роста продаж (16,1%), по сравнению с темпом роста затрат (9,2%), дает возможность увеличить прибыль в 2012 году, относительно данных 2011 года, в 3 раза.
Операционный анализ хозяйственной деятельности предприятия показал, что запас финансовой прочности составляет 21,2 %, критический объем производства, ниже которого производить продукции не выгодно, производство будет убыточным, составляет 121031 тыс.руб. при фактическом объеме 153584 тыс.руб. Степень чувствительности валового дохода 4,7 %. Доля собственного капитала составляет 72,0 % относительно валюты баланса. Предприятия не испытывает недостаток собственных средств. Оборачиваемость капитала характеризуется ускорением оборотов, что привело к высвобождению средств на сумму 3099 млн.руб..
В соответствии с распределением по количеству баллов, предприятие попадает во вторую группу риска с нестандартными обязательствами. Кредитный риск будет составлять около 14%. Данный показатель характеризует малую вероятность потерь по конкретному кредитному обязательству банку. От суммы кредита, равному 5000 тыс.руб.,14% будут составлять 700 тыс.руб.
Ощущается недостаток высоко ликвидных активов для погашения краткосрочной задолженности. Доля собственного капитала составляет 72,0 % относительно валюты баланса. Предприятия не испытывает недостаток собственных средств. Оборачиваемость капитала характеризуется ускорением оборотов, что привело к высвобождению средств на сумму 3099 млн.руб..
Производство компании является рентабельным, уровень рентабельности продаж составляет 16,8 % . Рентабельность собственного капитала (28,6%) увеличивается в основном за счет роста рентабельности производства.
Оценивая кредитоспособность фирмы, можно заключить, что предприятие является способным погасить все свои кредитные обязательства в срок, в полном объеме. Финансовое положение признано хорошим. Уровень качества соответствует второй категории (Нестандартная). По классу кредитоспособности ЗАО "«ТАУРАС-ФЕНИКС»" имеет третий класс.
В целом данные коэффициенты подтверждают относительно устойчивое финансовое положение, надежность и кредитоспособность компании «ТАУРАС-ФЕНИКС».
В третьем разделе разработаны и предложены к внедрению рекомендации по совершенствованию методики оценки кредитоспособности.
После проведения оценки кредитоспособности заемщика выявилось ряд проблем в системе кредитования фирм: анализ проводится по данным за истекший период, данные содержат информацию о доходах и расходах кредитополучателя на отчетную дату истекшего периода; при оценке кредитного риска банка не учитываются форс-мажорные обстоятельства; система залогового механизма является довольно обременительной для развивающихся предприятий; процесс анализа кредитоспособности клиента является трудоемким, долгим, в нем задействованы несколько подразделений банка.
В настоящее время наиболее часто применяются две методики оценки кредитоспособности. Балльная система оценки кредитоспособности клиента разрабатывается банками с использованием регрессионного анализа, в результате проведенного анализа клиенту присваивается определенное количество баллов по показателям и определяется класс кредитоспособности клиентов. На основании класса определяется размера кредит. Сущность другого подхода к анализу кредитоспособности клиента применяемого в России заключается в рассмотрении банком достаточности и стабильности получаемых доходов клиента, на основании которых определяется уровень платежеспособности кредитополучателя.
Рекомендации по повышению кредитоспособности предприятия следующие: создание базы данных для регулярного мониторинга финансового состояния; проведение тщательного и подробного анализа состава заемного капитала заемщика с целью выявления просроченной задолженности, сроков образования; использование математических методов прогнозирования финансового состояния клиента с целью определения его позиций в будущем.
Предлагаемые мероприятия обеспечат совершенствование системы оценки кредитоспособности предприятия. Пересмотр структуры заемного капитала фирмы позволит повысить уровень ликвидности компании. В результате корректировки кредиторской задолженности повысился уровень классности предприятия как заемщика.
Эффект от анализа структуры заемного капитала путем корректировки кредиторской задолженности основан на увеличении задолженности за счет дополнительных затрат фирмы на погашение задолженности и снижение сумм, погашенных в период составления оценки. Произведенный расчет по корректировкам кредиторской задолженности изменит показатель ликвидности и коэффициент покрытия. Снижение кредиторской задолженности составило после корректировок 1450 тыс.руб. Изменение структуры капитала приведет к изменению значений показателей, характеризующих ликвидность и независимость фирмы.
Снижение кредиторской задолженности привело к улучшению показателей ликвидности и независимости фирмы, следовательно, рейтинг фирмы поднялся до второго уровня.
Учет прогнозных оценок финансового состояния способствует выявлению фактического и прогнозного уровня финансовой устойчивости заемщика. Тенденция объема продаж и прибыли имеют положительную динамику роста. Значения коэффициента вариации 0,465 по прибыли и 0,36 по объему реализации характеризуют относительную стабильность объемов продаж и прибыли. Данные показатели повышают привлекательность фирмы для кредиторов и обеспечивают надежность компании.
Автор данной работы считает целесообразным рассмотреть данный комплекс предложений и учесть в применении методик оценки кредитоспособности. Рассчитанный эффект от проведения предлагаемых мероприятий будет способствовать росту эффективности кредитных отношений между банками и фирмами. По всем показателям проект можно считать целесообразным для оценки кредитоспособности.

I. Законодательные и нормативные акты

1.Федеральный закон «О предприятиях и предпринимательской деятельности» от 21 марта 2002 года N 31-ФЗ – М.: , 1994. – 86 с. - http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=29304
2.Постановление Совета Министров «О порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли» / изм. и доп. - От 21.03. 1996 №229. - http://www.yandex.com.tr/yandsearch?clid=1956739&lr=11508&text
3.Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» / Положение от 20.03.2009. № 286-П – М.:, 2009. – 67 с.
4.Рекомендации по регулированию и отражению в отчетности кредитных организаций отдельных видов сделок, несущих повышенный риск: письмо Центрального Банка РФ / Письмо от 27.12.2002. № 181-Т - http://www.cbr.ru/analytics/Default.aspx?Prtid=na_vr_sub
II. Учебники, учебные пособия, монографии
5.Банковское дело: Учебник / под ред. Г.Н.Белоглазовой, Л.П.Кроливецкой. – СПб: Питер, 2011. – 400 с.
6. Балабанов, А.И. Банки и банковское дело: Учебник для вузов / А.И.Балабанов, В.А.Боровкова, О.В.Гончарук. – Изд.2-ое. – СПб.: Питер Пресс, 2010. – 448 с.
7. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие / С.В.Галицкая. – М.: Эксмо, 2012. – 652 с. – (Высшее экономическое образование)
8. Герчикова, И.Н. Менеджмент: учебное пособие / Изд. 2-е перераб. и доп. - М.: “ЮНИТИ”, 2009 . – 371 с.
9. Ендовицкий, Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В.Бочарова. - Изд.2-е. – М.:КноРУС, 2011. – 374 с.
10. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.Б.Ермасова, С.В.Ермасов. – Изд 2-е, перераб. И доп. – М.: Издательство ,Юрайт; ИД Юрайт, 2010. – 621 с. – (Основы наук)
11. Каисов, А.В. Стратегия управления коммерческим банком: концептуальные основы: Монография / А.В.Каисов. – СПб: СПбГУ, 2009. – 257 с.
12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. проф. М.А.Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2010. - 462 с.
13.Ковалева, А.М. Финансы фирмы: учебник / А.М.Ковалева, М.Г.Лапуста, Л.Г.Скамай; – Изд. 2-е, перераб. и доп. – М.: ИНФРА, 2009. – 327 с.
13.Кузнецова В.В. Банковское дело. Практикум: Учебное пособие / В.В.Кузнецова, О.И.Ларина. – М.: КноРус, 2010. – 264 с.
14.Лаврушин О.И. Банковское дело. Современная система кредитования: Учебное пособие / О.И.Лаврушин, О.Н.Афанасьев, С.Л.Корниенко. – М.: КноРус, 2011. – 264 с.
14. Лунев, В.Л. Тактика и стратегия управления фир¬мой: учебное пособие / В.Л.Лунев. - Изд 2-е, перераб. и доп.. - М.: Финпресс, НГАЭ и У. 2009. —
15. Пласкова, Н.С. Экономический анализ: Учебник / Н.С.Пласкова. – изд.2-е, перераб и доп. - М.: Эксмо, 2012. – 542 с. – (Высшее экономическое образование)
16. Просветов Г.И. Менеджмент: задачи и решения: учебно-практическое пособие / М.: Альфа-Пресс, 2012. – 567 с.
17. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / – Изд. 4-е, испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 288 с.
18. Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.В. Ионова. - изд.3-е, перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 584 с.
19. Сиротко, П.И. Теория банковского кредита / П.И.Сиротко. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 284 с.
20. Стоянова, Е.В. Финансовый менеджмент. Российская практика: Учебник / под ред Е.В.Стояновой; – Изд.2-е, перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2009. – 320 с.
21. Стропов, А.П. Деньги, кредит, банки / А.П. Стропов. - Мн.: БГЭУ, 2010. – 189 с.
22. Тагирбеков, К.В. Организация и управление коммерческим банком. Функционально-технологические основы: обобщение практики, документы и материалы: Учебное пособие / К.В.Тагирбеков. – М.:Весь мир, 2009, 704 с.
23. Фатхутдинов, Р.А. Производственный менеджмент: учебник / изд. 6-е . – Спб: ПИТЕР, 2011. – 494 с.
24.Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Проф. Е.И.Шохина. – изд. 2-е, стер. - М.: КНОРУС, 2010. – 480 с.
25. Чернооков, И.П. Методы кредитования физических и юридических лиц: методическое пособие // И.П.Чернооков. - Мн: БГЭУ, 2011. - 90 с.
26.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - изд.2-е, перераб. и доп.- М.: Инфра-М, 2009. – С. 299
27. Экономика организации (предприятии, фирмы): Учебник / Под ред. проф Б.Н.Чернышева, проф. В.Я.Горфинкеля. – М.: Вузовский учебник, 2010. – 530 с.
28.Экономика предприятия: учебник / Под общей ред. акад.. В.М.Семенова. – СПб.: ПИТЕР, 2009. – 383 с.
29. Экономика фирмы: учебник / Под общей ред. Проф. Н.П.Иващенко. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 527 с.
III. Статьи из периодической печати
30.Попова, О.В. Виды кредитных договоров (классификация): статья // Справочник экономиста. – 2009. №1. – С. 80 - 86
31.Попова, О.В. Возврат кредита : статья // Справочник экономиста. – 2009. – №11. – с. 71 - 79
32.Попова, О.В. Предоставление кредита: статья // Справочник экономиста. – 2009. – №8. – с. 74 – 83
33.Сахарова М.О. Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика: статья // М.О.Сахарова. – Банковское дело, 2011. - №7. – с.20-29
IV. Прочие источники
34.Методика определения кредитоспособности заемщиков – юридических лиц / Нормативный документ Банка России. Положение Банка от 28,11,07. - №331-П
35. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности. Положение Банка России / Положение банка от 26.03.2009. № 254-П
36. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные. Положение Банка России / Положение банка от 20.03.2009. № 283-П
V. Интернет-ресурсы
37.Портал дистанционного правового консультирования предпринимателей. – Электронный ресурс: www.dist-cons.ru
38. Оценка кредитоспособности заемщика. – Электронный ресурс: http://okno-ocenka.ru/ocenka_kreditosposobnost.php
39. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика . – Электронный ресурс: http://www.e-reading-lib.com/chapter.php/103747/40/Litvinyuk_-_Ekonomicheskiii_analiz.html
40. Методика оценки кредитоспособности заемщика заемщика . – Электронный ресурс: http://exbico.ru/metodika_otsenki_kreditosposobnosti_zaemshchikawww –
41.Стрижаков Д.В. Оценка риска как часть стратегического управления предприятием. – Электронный ресурс: http://finman.ru/articles/2006/6/4564.html
42. А.Н. Асаул, Х. С. Абаев, Д. А. Гордеев
Оценка конкурентных позиций субъектов предпринимательской деятельности . – Электронный ресурс: http://www.aup.ru/books/m16/6_1.htm