Финансовые аспекты процедур банкротства организации

ВВЕДЕНИЕ

Кризисы отражают собственные ритмы развития каждой отдельной организации, подчас не совпадающие с ритмами общественного развития или развития других организаций. Каждая организация имеет свой потенциал развития и условия его осуществления, при этом она подчиняется закономерностям циклического развития всей социально-экономической системы. Поэтому на организацию постоянно воздействуют как внешние факторы, определяемые воздействием общих циклов экономики, так и внутренние, зависящие от собственных циклов и кризисного развития .
Внешние факторы характеризуют экономическую обстановку, в которой функционирует организация и от которой она не может не зависеть. Если экономика находится в состоянии системного кризиса, это отражается на функционировании отдельной организации, причем для каждой по-разному. Все зависит от вида собственности организации, вида ее деятельности и от экономического и профессионального потенциала. Каждая организация по-разному реагирует на соотношение влияющих на ее состояние внутренних и внешних факторов. Так, при возникновении системного кризиса ряд организаций мгновенно разрушается, другие изо всех сил сопротивляются кризисным явлениям, третьи находят разные возможности использовать влияние внешних факторов во благо себе, может быть, временно, в хаосе общих кризисных явлений.
Это может объясняться многими причинами, среди которых есть и антикризисный потенциал, профессиональное управление, повышенная экономическая активность, но при этом нельзя сбрасывать со счетов стечение обстоятельств и удачные рискованные решения.
Однако возможно и такое положение, при котором даже при весьма благоприятной внешней экономической обстановке организация входит в глубокий кризис. В этом случае причинами, скорее всего, могут быть внутренние факторы развития - такие, как старение технологии, неэффективная организация работы, просчеты в экономической стратегии, ошибки в принятии экономических решений, деловые и социально-психологические конфликты, низкий профессионализм персонала, неудачный маркетинг и многие другие.
Поэтому столь актуальной стала проблема поиска «первопричин» кризисов и неплатежеспособности российских предприятий и внедрения в широкую практику таких форм и методов управления, использование которых позволяло бы не доводить дело до кризисного состояния предприятия, а в случае, когда результаты оказались плачевны и речь уже идет о банкротстве, позволили бы подготовить и реализовать программу оздоровления предприятия.
Целью представленной работы является разработка и обоснование мероприятий по снижению риска банкротства конкретной организации - ООО «Лига».
В процессе достижения цели в работе поставлены и решены следующие задачи:
- определить сущность финансовой несостоятельности;
-изучить процедуры банкротства и порядок их реализации;
-рассмотреть методику финансового анализа предприятий, имеющих признаки несостоятельности;
-дать краткую экономико-организационную характеристику ООО «Лига»;
-проанализировать пассивы и активы баланса, деловую активность и рентабельности организации;
-выполнить анализ финансового состояния ООО «Лига»;
-провести диагностику вероятности банкротства;
-разработать мероприятия по совершенствованию управления финансами предприятия;
- оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является ООО «Лига».
Предметом исследования данной курсовой работы выступают процедуры банкротства организации.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.
В первой главе дипломной работы рассмотрены теоретические аспекты банкротства организации.
Вторая глава работы посвящена оценке риска финансовой несостоятельности ООО «Лига».
В третьей главе разработаны и обоснованы мероприятия по снижению риска банкротства ООО «Лига».
В заключении обобщены основные результаты работы.
 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3
Глава I. Теоретические аспекты банкротства организации 6
1.1. Понятие финансовой несостоятельности предприятия 6
1.2. Процедуры банкротства и порядок их реализации 12
1.3. Методика финансового анализа предприятий, имеющих признаки несостоятельности 29
Глава II. Оценка риска несостоятельности ООО «Лига» 40
2.1. Краткая экономико-организационная характеристика ООО «Лига» 40
2.2. Анализ пассивов и активов баланса 41
2.3 Анализ деловой активности и рентабельности организации 47
2.4 Анализ финансового состояния ООО «Лига» 52
2.5 Диагностика вероятности банкротства 64
Глава III. Разработка мероприятий по снижению риска банкротства ООО «Лига» 69
3.1 Совершенствование управления финансами предприятия 69
3.2 Финансовое планирование и повышение прибыльности предприятия 76
3.3 Экономическая эффективность предложенных мероприятий 82
Заключение 87
Список использованной литературы 90

 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Антикризисное финансовое управление, как и любое управление вообще, непосредственно характеризуется набором определенных технологических схем управления. Однако специфика антикризисного финансового управления также отражает и специфику его технологии. В данном случае существенное влияние могут иметь такие факторы как дефицит времени, снижение управляемости, конфликтность интересов, высокая степень неопределенности и риска, сложность переплетения проблем, давление внешней среды, снижение конкурентоспособности, нарушения баланса власти и т.д.
В целом необходимо отметить такие моменты:
из любой глубины кризиса можно найти выход, при условии, если определить и реализовать комплексную систему мер, соответствующую возникшим проблемам и обеспечивающую пути их решения;
главным в любой модели АФУ, несмотря на большое значение и необходимость наибольшего учета влияния внешней среды, является акцент на радикальных преобразованиях в границах самого предприятия;
определенная оздоровительная программа не может базироваться на частных, отдельных управленческих решениях, которые не носят радикальный характер. Это не будет иметь положительного результата. Единственный выход а таком случае - все выполняемые действия обязаны носить системный характер, иметь единственный планомерный механизм, где все составные части тщательно отлажены, а также смазаны и абсолютно совместимы, что будет обеспечивать их полное взаимодействие. И при этом, все управленческие решения обязаны содержать инновационный, нестандартный, а иногда даже революционный характер, потому что в кризисном положении обыкновенные или стандартные формы, методы, решения будут бесполезны;
формированию эффективной антикризисной финансовой программы в обязательном порядке должен предшествовать тщательный анализ, грамотный внутренний аудит всей экономики предприятия, что позволяет определить все стороны его трудностей и слабые места в их комлексном взаимодействии и взаимообусловленности.
Исходя из практического опыта, в процессе вывода предприятия из кризиса необходимо акцентировать особое внимание на снижении издержек предприятия во всех направлениях.
На основе вышеизложенного можно сделать заключение о том, что процесс антикризисного финансового управления имеет очень четкую специфику, которая позволяет выделить его в одно из направлений управленческой научной мысли в экономике. Если в его основе, в базовых элементах есть практическое совпадение с основными постулатами управленческих моделей, то в отношении состояний финансового кризиса содержится целый ряд особых характеристик, форм и методов реализации. Априорными базовыми детерминантами антикризисного финансового управления служат такие: чрезвычайно высокая неустойчивость внутренней и внешней среды, высокая опасность саморазрушения организации по причине неточных управленческих действий; чрезвычайно ограниченный финансовый и временной ресурс для преодоления кризиса.
Предложенная в данной работе методика по прогнозированию вероятности банкротства предприятия на будущие периоды во многом зависит от его сегодняшнего состояния на текущий момент времени. Также преимуществами данного метода выступают быстрота получения прогноза, обобщающий учет отраслевой специфики предприятия, анализ и оценка вероятности не только банкротства, а главное - состояния временной неплатежеспособности и потери платежеспособности.
Процесс прогнозирования вероятности банкротства на основе моделей состоит из следующих этапов: установление множества состояний предприятия; получение расчета переходных вероятностей на основе полученных прогнозных оценок состояний предприятия за будущий ряд периодов, точное определение текущего состояния предприятия; разработка прогнозируемой стратегии переходных вероятностей; научная и экономическая интерпретация полученных результатов.
В соответствии с проведенным анализом финансово-хозяйственной деятельности организации за 2011 год можно сделать вывод о том, что финансовое состояние неустойчивое и вероятность банкротства велика в силу следующих причин:
- организация не обеспечена собственным оборотным капиталом (СОК), то есть текущие обязательства превышают текущие активы на 10 679 тыс.руб. на конец отчетного периода, а это означает низкую платежеспособность в краткосрочной перспективе;
- наблюдается снижение финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе;
- на конец года коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,29, что означает, что у компании нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев
- на 01.01.2012 усилилась зависимость от внешних кредиторов, а именно значение коэффициента автономии на 01.01.11 0,78, а на 01.01.12 уже 0,64, что отражает уменьшение доли собственного капитала в финансировании текущей деятельности.
Резюмируя вышесказанное, следует отметить, что организация нуждается в особой политике по снижению вероятности риска банкротства. Необходимо проводить комплекс мероприятий, направленных на увеличение платежеспособности компании.
В третьей главе дипломной работы разработаны предложения, направленные на повышение эффективности финансовым управлением компанией. Проведенные расчеты показали рациональность предложений.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, №5, ст. 410.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 08.01.1998 №6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства РФ, 12.01.1998, №2, ст. 222.
3. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практику. – М.: КНОРУС, 2007. – 400 с.
4. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Под ред. В.И.Бариленко. – М.: Эксмо, 2011. – 352 с.
5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009 – 524 с.
6. Белова Т.Н. Финансовые и коммерческие расчеты: Учебное пособие. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2007. – 252 с.
7. Борисов Е.Ф. Учет и анализ банкротств. – М.: Проспект, 2011. – с.7
8. Борисов Е.Ф. Учет и анализ банкротств. – М.: Проспект, 2011. – с.41
9. Все о финансах / Под ред. Полиевктовой Е. В./. – М.: Экономика, 2010. – с.274
10. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Учебно-практическое пособие. – М. ИНФРА-М, 2007. - 208 с.
11. Губина О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: Учебное пособие. –М.: ИНФРА-М, 2009.
12. Дергунова М. В. Современная модель антикризисного финансового управления / М. В. Дергунова // Ученые записки. – 2009. – № 3. – С. 96–110.
13. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2007. – 368 с.
14. Ермасова Н.Б., Ермасов С.В. Финансовый анализ. – М.: Юрайт-Издат, 2013. – с.312
15. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2007. – 576 с.
16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2009.
17. Житников А.С. Краткий курс: Финансовый анализ. – М.: Окей-Книга, 2013. – с.74-75
18. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Управление финансовым состоянием организации. – М.: Кнорус, 2013. – с.93
19. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. – 336 с.
20. Козлова Т. Кризис: каков он и как с ним справиться / Татьяна Козлова // Новости турбизнеса. – 2009. – № 17 (67). – С. 3739.
21. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В.Войтоловского, А.П.Калининой. – СПб.: Питер, 2011. – 256 с.
22. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансовых расчетов. - М.: Финансы и статистика, 2007.- 289 с.
23. Краткий курс по анализу хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Окей-книга», 2011. – 176 с.
24. Лигоненко Л. А. Антикризисное управление: современное состояние, методическое обеспечение / Л. А. Лигоненко // Актуальные проблемы экономики. –№ 4(22). – 2009. – С. 26–32.
25. Маклаков Г.В. Финансовое обеспечение коммерческой деятельности: Учебное пособие. - Н-ск: СибУПК, 2007.- 112 с.
26. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009.
27. Методы финансовых и коммерческих расчетов / Е.М. Четыркин. – М.: Дело, 2009. – 274 с.
28. Пашута Н. Антикризисное управление предприятием: проблемы и пути решения в условиях Украины / Н. Пашута, Л. Федулова // Персонал. – 2011. – № 4. – С..8490.
29. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2010.
30. Пушкарь А. И. Антикризисное управление: модели, стратеги, механизмы / Пушкарь А. И., А. Н. Тридед., .Колос А. Л. – Х. : Модель Вселенной. 2011. – 451 с.
31. Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М., 2010. – С. 110 – 111.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 512 с.
33. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2006г.- 320с.
34. Стражев В.П. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. - 2010 - 452 с.
35. Управление дебиторской задолженностью на предприятии / под общ. Ред. Краюхина Г.А. – СПб. – 2010. – 656 с.
36. Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование, 2010, №4.
37. Финансовый анализ / Под ред.В. Черняк. – М.: Экзамен. – 2007 г
38. Финансовый менеджмент. Теория и практика / под. Ред. Е.С. Стояновой. – М. – 2009. – 656 с.
39. Хелферт Э. Техника финансового анализа.Спб.: Питер, 2010г.
40. Шеремет А.Д., Ненашев Е.В. Методика финансового анализа. - М. Инфра-М. - 2010. - 208 с