Проблемы использования золота в экономике России

Золото играет важную роль в поддержании финансовой стабильности в стране и обеспечении ее экономической безопасности. На фоне турбулентности финансовых рынков золото сохраняет позиции одного из наиболее значимых и востребованных финансовых активов: входит в состав международных резервов государства, используется для инвестирования, накопления, страхования.
Российская Федерация обладает одной из крупнейших в мире минерально-сырьевой базой золота, включающей 6000 месторождений. По запасам золота Россия занимает второе место в мире (после ЮАР). Российская компания ОАО «Полюс Золото» входит в число десяти крупнейших компаний мира по добыче золота. Весьма значительны прогнозные ресурсы золота в России, что предопределяет перспективы открытия новых месторождений. Активное вовлечение в разработку провинций на востоке страны позволило за последние десятилетия серьезно увеличить объемы добычи золота. Несмотря на кризис прогнозируется рост добычи золота и в последующие годы.
Адаптация к новым реалиям инновационного развития России требует крупных инвестиций. В условиях ограниченности финансовых ресурсов в российской экономике потенциал рынка золота может стать одним из факторов реализации государственной стратегии инновационного развития. Золото, как особый финансовый инструмент, должно быть максимально использовано для привлечения дополнительных финансовых ресурсов, освоения и внедрения принципиально новых технологических схем как в самой отрасли, так и за ее пределами. Через механизм государственной финансовой политики золотые активы в России должны стать фактором роста внутреннего инвестиционного спроса. Прогрессивное развитие отечественной золотодобычи сократит зависимость международных резервов государства от импорта золота, расширит возможности государства влиять на мировую конъюнктуру рынка золота, может явиться источником поступлений в экономику от расширения экспорта золота. Очевидно, что обоснованная система управления золотыми активами на внутреннем рынке имеет большое значение для стабильности и поступательного укрепления российской экономики.
Ключевыми вопросами, от решения которых зависит повышение роли золота как финансового инструмента развития российской экономики, являются усиление конкурентных позиций страны в мировой финансовой системе, модернизация золотодобычи и отечественного финансового рынка.
Общетеоретические вопросы роли и функций золота в денежном обращении, а также развития рынка золота рассмотрены в работах таких зарубежных и отечественных ученых, как А. Абалов, O. Алмазова, А. Аникин, В. Архипов, И. Балабанова, В. Бауэр, Э. Бахтари, С. Борисов, В. Букато, К. Гусев, Ж. Д. Долан, JI. Дубоносов, М. Дыба, А. Евтух, Т. Ильина, Л. Красавина, М. Лапидус, К. Лукьянов, С. Лушин, К. Маркс, В. Михальский, С. Моисеев, В. Рудаков, А. Сухарев, М. Фридман, А. Хайек и др.
Проблемы развития операций коммерческих и центральных банков с золотом в современной экономике нашли отражение в работах таких ученых, как В. Андрианов, А. Басов, В. Бутко, О. Буторина, С. Варламова, О. Гаухман, Е. Ермакова, Т. Золотухина, Д. Климов, М. Кузнецова, В. Михальский, А. Ольшаный, Г. Фетисов, И. Шишкин и др.
Объект исследования – Российская Федерация.
Предмет исследования – использование золота в экономике Российской Федерации.
Цель работы – разработка мероприятий по совершенствованию использования золота в экономике России.
Задачи работы:
1. Изучить теоретические основы формирования золотых запасов.
2. Проанализировать практику применения золота в экономике России.
3. Определить проблемы и перспективы использования золота в запасах России.

Период исследования охватывает период с 2000 по 2016 г.
В работе применены различные методы научного исследования, в том числе структурно-функциональный и субъектно-объектный подходы, сравнительный, статистический и регрессионный анализ.
Источники данных представлены в работе законодательными и нормативно-правовыми актами Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации; официальными статистическими данными Федеральной службы государственной статистики.

Введение 4
1 Теоретические основы формирования золотых запасов 7
1.1 Сущность, значение, принципы, факторы формирования золотых запасов в экономике страны 7
1.2 Нормативное регулирование обращения золота в банковской системе России 13
2 Практика применения золота в экономике России 1819
2.1 Запасы монетарного золота России 1819
2.2 Анализ золотых запасов зарубежных стран 2627
3 Проблемы и перспективы использования золота в запасах России 3031
Заключение 3839
Список используемой литературы 4142

Роль государства в мировой финансовой системе, степень интернационализации национальной валюты во многом зависит от положения государства на рынке золота. Практически все развитые страны обладают большими запасами золота, занимают передовые позиции по его производству, инвестиционному спросу на золото.
Российская Федерация наращивает свои золотые запасы, которые выступают в качестве своеобразного страхового фонда в условиях инфляции и валютных потрясений, способствуют снижению уровня зависимости от рынков других стран, фактически кредитуя их, укрепляют финансовый суверенитет государства, его экономическую и национальную безопасность.
По данным Банка России с 2007 года по настоящее время золотой запас России вырос более чем в 3 раза. По состоянию на 1 января 2015 года золотой запас страны составляет 1392,9 тонн. По золотым активам Россия находится на шестом месте в мире.
Преимущества от расширения доли монетарного золота в международных резервах России заключаются в следующем.
Во-первых, нестабильность валютных курсов делает уязвимыми даже резервные валюты, которые находятся в активах Банка России. Золото, которое в силу своей природы, является уникальным, всемирно признанным товаром, повышает ликвидность международных резервов государства.
Во- вторых, диверсификация международных резервов за счет столь ликвидного актива повышает обеспеченность национальной валюты, а вместе с тем степень ее конвертируемости и значимости для мировой торговли. Это может оказать самое непосредственное влияние на инвестиционный рейтинг государства и позволит дополнительно привлечь финансовые ресурсы, в которых нуждается российская экономика.
В-третьих, в условиях, когда западные санкции против России могут осложнить использование валютных активов России, размещенных за рубежом, монетарное золото в авуарах Банка России на территории страны представляет собой более надежный актив, позволяющий выполнять государственные обязательства.
В- четвертых, покупки золота Банком России осуществляются при ценовых минимумах на золото. Это делает их весьма выгодными в долгосрочной перспективе. Например, на случай будущих спекулятивных операций, которые возможны с учетом экспертных ожиданий роста цен на золото.
В- пятых, обладая достаточными объемами монетарного золота, Россия сможет в меньшей степени ощущать зависимость от ценовой волатильности рынка золота, а, возможно, и выполнять функции маркет-мейкера на нем, формировать собственные механизмы фиксинга на золото. Банк России при расчете учетной цены на золото ориентируется на Лондонский фиксинг. Установление фиксинга на золото в рамках Московской биржи позволит создать альтернативу Лондонскому фиксингу на золото, который в последние годы вызывает много дискуссий. Реализация установления цены на золото в РФ будет способствовать минимизации рисков при заключении сделок и хеджировании металла отечественными компаниями, что усилит мотивацию субъектов рынка золота в России.
В-шестых, Банк России осуществляет пополнение международных резервов за счет закупок золота на внутреннем рынке, не только поддерживая таким образом отечественных золотопро-мышленников, получая финансовую выгоду от закупок в дешевой валюте, но и демонстрируя перспективы независимости формирования золотовалютных резервов от состояния мирового рынка. Подобные действия Банка России стратегически весьма важны для национальной финансовой безопасности.
Таким образом, увеличение доли золота в структуре национальных международных резервов усиливает влияние России в мировой экономике.

1. Федеральный закон от 26.03.1998 №41-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О драгоценных металлах и драгоценных камнях»
2. Положение о порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных золотом (утв. Банком России 30.11.2010 №362-П) (ред. от 09.09.2015)
3. Об утверждении устава федерального казенного учреждения «Государственное учреждение по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней (Гохран России) при Министерстве Финансов Российской Федерации»: приказ Министерства финансов РФ от 30 мая 2011 г. № 196
4. Приказ Банка России от 13.05.2011 №ОД-355 (ред. от 29.06.2016) «О предоставлении Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных золотом» (вместе с «Порядком заключения генеральных кредитных договоров на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных золотом»)
5. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. СПб: Питер, 2014. С.28
6. Алферов В.Т. Золото в структуре международных резервов Россий-ской Федерации: трансформация подходов к управлению // Деньги и кредит. 2014. № 10. С. 53-59.
7. Борисов А.Н. Золото в мировой валютной системе // Вопросы экономики и права. 2015. № 58. С. 137-152
8. Глушко А.В., Смирнов М.М. Золотовалютные (международные) резервы Российской Федерации // Копирайт. Вестник Российской академии интеллектуальной собственности. 2014. № 2. С. 13-22
9. Наркевич С.С. Золотовалютные резервы: история, определение, состав и современные функции // Вопросы экономики. 2015. № 04. С. 86-105.
10. Панфилова А.Ю., Пушкарёва Н.В. Анализ тенденций в формировании золотого запаса стран-лидеров на мировой арене//Научный альманах. 2016. №4-1. С.183-188
11. Поветкина Н.А. Проблемы правовой квалификации золотовалютных резервов (запасов) Российской Федерации и их роль в обеспечении финансовой устойчивости государства//Законодательство и экономика. 2016. №2. С. 28-37
12. Погудаев Ю.И. Золото как инструмент формирования международных резервов // Вестник экономической интеграции. 2015. № 10. С. 76-79
13. Смирнова О.В. Методология расчета прибыли Центрального банка Российской Федерации // Экономический анализ: теория и практика. 2016. № 3. С. 15-20
14. Смирнова О.В. Операции центрального банка с золотом: вопросы теории и практики//Вестник Тверского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2015. №1-1. С. 152-159
15. Сухарев А.Н. Государственные сбережения и международные резервные активы: экономическая сущность, взаимосвязь и различие // Экономические науки. 2014. № 53. С. 352-355
16. Чувахина Л.Г.Роль золота в мировой валютной системе XXI века // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. 2015. № 3 (17). С. 29-36
17. Агенство экономической информации «Прайм». URL: https://gold.lprime.ru/
18. Бизнес-портал «Svoedelo». [Электронный ресурс] URL: http://svoedelo.info/component/k2/item/515-zolotoj-shit-rossijskoj-derzhavy-na-mirovoj-arene
19. Десять стран - самый большой золотой запас в мире [Электронный ресурс]. Режим доступа: goldomania.ru/menu_002_010.html
20. Интернет-газета «Lenta.ru». URL: https://lenta.ru/articles/2016/03/30/gold/
21. Информационно-аналитический портал «EREPORT.RU» [Электронный ресурс] URL: http://www.ereport.ru/articles/commod/gold.htm
22. Международная инвестиционная позиция по международным резервам Российской Федерации в 2016 году / Статистика внешнего сектора / Макроэкономическая статистика // Официальный сайт ЦБ РФ / www.cbr.ru.
23. Николаев Я. Германия возвращает свой золотой запас из-за рубежа [Электронный ресурс] URL: http://rg.ru/2016/03/21/germaniia-vernet-svoj-zolotoj-zapas-iz-za-rubezha.html
24. Панфилова А.Ю., Пушкарёва Н.В. Анализ тенденций в формировании золотого запаса стран-лидеров на мировой арене// Научный альманах. 2016. №4-1(15). http://ucom.ru/doc/na.2016.04.01.183.pdf
25. Показатели достаточности международных резервов Российской Федерации, млрд долларов США [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.cbr.ru/statistics/creditstatistics/res/adequacy res.xlsx
26. Портал трейдеров «UTMAG». [Электронный ресурс] URL: http://utmagazine.ru/posts/7418-zolotoy-zapas
27. Статистические данные Центрального Банка Российской Федера¬ции. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/hd_base/default.aspx?Prtid=mrrf_m
28. Таможенная статистика внешней торговли // Официальный сайт Федеральной таможенной службы / www.customs.ru.