Инвестиции представляют собой средства, вкладываемые в определенный финансовый инструмент или коммерческий процесс с целью получения доходов в будущем.
Для любой современной экономики инвестирование – один из наиболее самых важных процессов, поскольку от инвестиций зависит расширенное воспроизводство, макроэкономическая стабильность и экономический рост.
В наиболее общем виде инвестиции можно классифицировать по объектам, форме собственности, срокам, рискам, целям и т. д.
Классификация инвестиций по форме собственности
По данному критерию инвестиции подразделяются на:
- частные;
- иностранные;
- государственные;
- смешанные.
Таким образом, финансовые ресурсы для инвестирования могут предоставляться частными лицами (юридическими или физическими), государством, зарубежными корпорациями. Либо же может происходить смешивание средств от 2-3 и более сторон. Например, иностранная компания и государство, физические и юридические, органы муниципального управления и международные организации и т. д.
Классификация инвестиций по объектам
По объектам инвестиции можно классифицировать на:
- реальные;
- финансовые;
- спекулятивные.
К реальным инвестициям можно отнести вложение средств в: основные фонды, станки и оборудование, объекты недвижимости, земельные участки, модернизацию, новое строительство, покупка лицензий, товарных знаков, патентов, ноу-хау и т. д. К данной категории можно также отнести инвестиции в научные исследования, повышение квалификации, образование и т. д.
Спекулятивным в целом считается инвестирование, где прибыль образуется лишь за счет изменения стоимости финансовых инструментов и других активов. В большинстве своем, спекулятивное инвестирование включает в себя куплю-продажу акций, валюты, фьючерсов, опционов, инвестиционных паев, депозитарных расписок, драгоценных металлов и т. д.
Что касается финансовых инвестиций, то они собой представляют покупку части капитала (посредством приобретения финансовых активов: ценных бумаг, кредитных обязательств, долей в ПИФах и т. д.).
Акции и другие «классические» инструменты биржевой торговли иногда можно отнести как категории спекулятивных, так и к категории финансовых инвестиций одновременно (определяющим фактором служат цели, которые ставит перед собой тот ил иной инвестор).
Другие критерии классификации инвестиций
По своему целевому назначению инвестиции подразделяются на:
- прямые (покупка оборудования, технологий, недвижимости и т.д.);
- портфельные;
- реальные (в производство, сырье и материалы и т. д.);
- нефинансовые инвестиции;
- инвестиции в интеллектуальный капитал (научные исследования, образование, повышение квалификации, развитие новых технологий и т. д.).
По сроку вложений:
- краткосрочные (до $1$ года);
- среднесрочные ($1 - 5$ лет);
- долгосрочные (свыше $5$ лет).
По степени риска:
- консервативные;
- умеренные;
- агрессивные.
Некоторые исследователи классифицируют инвестиции также и по способу учета средств:
- чистые;
- валовые.
Чистые инвестиции представляют собой всю сумму вложений, за вычетом амортизации; валовые — полный объем вкладываемых средств.
По уровню доходности выделяют следующие виды инвестиций:
- высокодоходные - характеризуют вложения средств в финансовые инструменты или инвестиционные проекты, ожидаемый уровень прибыли по которым в значительной мере превышает среднюю норму прибыли, сложившуюся на инвестиционном рынке
- среднедоходные (в данном случае, ожидаемый уровень прибыли по инвестиционным проектам и финансовым инструментам приблезительно соответствует средней норме прибыли, сложившейся на данном рынке)
- низкодоходные (когда уровень инвестиционной прибыли ниже средней нормы прибыли на данном рынке или в данной сфере)
- бездоходные (представляют группу объектов инвестирования, выбор и осуществление которых инвестор не связывает с получением прибыли; они, как правило, связаны с получением социального или экологического эффекта).
