Валютный риск банка

Понятие риска

С точки зрения экономики в качестве неблагоприятных последствий выступает возникновение убытков и потери прибыли.

Вместе с тем, существует прямая зависимость успеха от уровня риска – чем больше вероятный риск, тем выше вероятность получить высокую прибыль в случае успешного исхода.

Риску подтверждены абсолютно все виды деятельности, в том числе и виды банковских операций.

Понятие валютного риска

Валютный рынок неустойчив и непредсказуем. Участники валютного рынка очень быстро реагируют на экономические и политические изменения.

Колебание курса валют в свою очередь связано с рядом факторов, например, изменение внутренней стоимости валюты или перелив из одной страны в другую денежных потоков. Основными долгосрочными факторами являются темп инфляции и спекуляция (ожидание изменений валютного курса и получение на основе этого экономических выгод).

Элементы валютного риска

Валютный риск подразделяется на кредитный и риск перевода.

1. Кредитный валютный риск банка характеризует отсутствие возможности клиента рассчитаться по имеющимся перед банком обязательствам из-за будущих изменений валютного курса.

   Замечание 1

   Когда банк производит инвестиции в зарубежные активы, в том числе выдает кредиты в иностранной валюте, размер поступлений от клиентов в будущем будет зависеть от будущих изменений валютного курса. Размер произведенных платежей будет меняться при переводе суммы из иностранной валюты в национальную.

2. Риск перевода показывает зависимость стоимость имущества от изменения курса валюты. Например, если курс валюты упадет, то величина выраженных в этой валюте активов уменьшится. Понижение величины активов автоматически приводит к понижению величины пассивов, то есть к падению размера капитала банка.

Для банков большое значение играет информация о валютных сделках клиентов (так называемый риск сделки).

В зависимости от характера изменения валютного курса различают следующие валютные риски:

• Текущий – возникает в связи со свободным случайным изменяем валюты с плавающим курсом;
• Риск девальвации – возникает в связи с резким неожиданным снижением курса валюты по отношению к другой валюте;
• Риски изменения системы валютного регулирования – возникает в связи с изменением валютного режима (например, переход от фиксированного валютного курса к плавающему и наоборот).

Управление валютным риском

Управление валютными рисками осуществляется следующими способами:

• Установление ограничений (лимитов) на валютные операции – установление максимально возможных сумм для операций в течение определенного срока, для определенных партнеров, а также установление ограничений на проведение операций в той или иной валюте;
• Максимальное уменьшение количества валютных сделок при условии увеличения масштаба сделки;
• Изучение валютных рынков на постоянной основе и анализ изменений, приобретение информационных продуктов, предоставляющих актуальную информацию о движении валютных курсов;
• Хеджирование – заключение срочных сделок на операции с валютой во избежание колебания цен;
• Защитные оговорки – условия договора, позволяющие на всем протяжении сделки менять ее условия;
• Валютные оговори – условие договора, при котором размер обязательств будет меняться при изменении курса валюты, в которой совершена сделка по отношению к другой более устойчивой валюте.