Создан заказ №1418242
26 октября 2016
Сотрудник страховой компании получил в конце года значительную денежную премию и решил инвестировать ее в ценные бумаги
Как заказчик описал требования к работе:
делать только задачи по 7 варианту с подробным оформлением по методичке. всего 7 задач получается: 1, 2.1, 2.2, 3.1, 3.2, 3.3, 3.4
Фрагмент выполненной работы:
Сотрудник страховой компании получил в конце года значительную денежную премию и решил инвестировать ее в ценные бумаги.
Через год он планирует продать купленные им ценные бумаги, чтобы потратить вырученные деньги на оплату обучения своих детей. У инвестора
имеется информация о некоторых ценных бумагах, в которые можно вложить деньги. Необходимо рассчитать годовые ставки доходности по всем альтернативам и выбрать наиболее доходное направление вложение средств.
Решение:
Под инвестированием на фондовом рынке понимается приобретение ценных бумаг с целью получения дохода (например, дивидендов) или иного полезного эффекта (например, получение полного контроля над предприятием или сохранение сбережений от инфляции).
Вложение денежного капитала в ценные бумаги является важнейшим элементом рыночной экономики, и, таким образом, необходимо уметь правильно оценивать доходность различных ценных бумаг.
Согласно закону "О рынке ценных бумаг", акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
(1.1)
Вид ценной
бумаги Номинал,
руб. (работа была выполнена специалистами Автор 24) Текущая цена, руб. Прогнозируемая цена акции по истечении 1 года, руб. Фиксированный дивиденд,
%
Привилегированная акция 20 31 39 12
Требуется рассчитать совокупную прогнозируемую годовую доходность вложения в акции.
В данном случае доход инвестора будет определяться дивидендными выплатами и курсовой разницей:
Id=N×id100% (1), где:
Id - дивидендный доход (р.);
N - номинал акции (р.);
id - ставка дивиденда (%).
Ig= P1 - P0 (2), где:
Ig - курсовая разница (р.);
P0 - цена приобретения акции;
P1- цена акции в текущем периоде или на момент продажи (р.)
Совокупная ставка доходности (r) от владения акцией рассчитывается по формуле:
r=Ig+ IdP0×100% (3)
Таким образом, если прогноз инвестора будет верен, то, продав привилегированную акцию через год, он сможет получить доход в размере 33,55 %:
r=39-31+(20×0,12)31×100%=33,55
По закону "О рынке ценных бумаг", облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и / или дисконт.
(1.2)
Вид ценной
бумаги Номинал,
руб. Цена размещения, руб. Годовая купонная ставка, %
Облигация 6 000 5 900 10
Таким образом, доход инвестора от владения данной облигацией будет состоять из купонной выплаты и разницей между ценой погашения (номиналом) и ценой приобретения облигации (ценой размещения):
Ic=N×ic100% (4), где:
Ic - купонный доход (р.);
N - номинал облигации (р.);
ic - купонная ставка (%).
Ig= N - P0 (5), где:
Ig - дисконт / премия при покупке облигации (р.);
P0 - цена приобретения облигации (р.)
Подставив значения в формулы 4 и 5, получим Ic = 6 000×0,10=600 р.,
Ig = 6 000 –5 900 =100 р. Совокупная ставка доходности от владения облигацией (r) рассчитывается по формуле:
r=Ig+IcP0×100% (6)
Таким образом, вложив 930 р. в облигацию, инвестор сможет получить
доход в размере 11,86 % годовых:
r=600+1005900×100%=11,86
Вексель – это ордерная ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя либо другого указанного в векселе плательщика выплатить при наступлении предусмотренного в векселе срока определенную сумму его владельцу (векселедержателю).
Финансовый вексель размещается, как правило, с дисконтом, а погашается по номиналу, поэтому размер дохода определяется разностью между номиналом (ценой погашения) и ценой приобретения (размещения).
(1.3)
Вид ценной
бумаги Номинал,
руб. Цена размещения, руб. Срок обращения Годовая учетная ставка,
% Временная база,
дни
Вексель 1 000 917 2 г. 1м. 5 360
Расчет дохода инвестора следует производить по следующей формуле:
D=N-P0 (7), где:
D - дисконт по векселю (р.);
N - номинал векселя (р.);
P0 - цена размещения (покупки) векселя (р.)
Таким образом, если бы инвестор владел векселем 2 года и 1 месяц, то его доход составил бы:
D=1 000-917=83руб.
Однако в данном примере инвестор через год продаст вексель. Операция по продаже векселя до наступления срока его погашения называются учетом векселя. Так как вексель учитывается досрочно, то доход по нему делится между его прежним и новым владельцами. Расчет дохода в пользу нового владельца (обычно вексель учитывается банком) производится по следующей формуле:
Dt=N×i100%×tK (8), где:
Dt - дисконт по векселю в пользу нового владельца (р.);
I - годовая учетная ставка в процентах (ставка дисконтирования);
T - количество дней до срока погашения векселя;
К - временная база (количество дней в году).
Примем количество дней в месяце равным 30, а количество дней в году
360 дням, тогда дисконт в пользу банка в нашем примере составит 54,17 руб.:
Dt=1000×0,05×13×30360=54,17руб.
Таким образом, в результате операции по учету векселя, инвестор получит 945,83 руб.:
P1=N-Dt (9), где:
P1- цена продажи векселя (учетная цена).
Остается только рассчитать окончательный годовой доход инвестора (It)...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
200 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
27 октября 2016
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Сотрудник страховой компании получил в конце года значительную денежную премию и решил инвестировать ее в ценные бумаги.docx
2017-10-30 13:54
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
5
Положительно
автор хороший, идет на встречу. Согласилась внести исправления после истечения срока гарантии
Хочешь такую же работу?
300 ₽
