Создан заказ №1694167
23 января 2017
На основании нижеприведенных данных определить степень финансовой устойчивости и финансового риска фирмы
Как заказчик описал требования к работе:
Срочно нужно написать решение задач по экономическому анализу ко вторнику. Список требований в файле.
Фрагмент выполненной работы:
На основании нижеприведенных данных определить:
степень финансовой устойчивости и финансового риска фирмы;
факторы изменения финансового левериджа;
уровень финансового левериджа;
запас финансовой прочности фирмы.
Исходные данные представлены в табл. 1 и 2.
Таблица 1 – Бухгалтерский баланс
АКТИВ Сумма, тыс. руб.
01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015
I. Внеоборотные активы всего: 53 200 65 000 72 000
- нематериальные активы 3 00 4 100 4 300
- основные средства 47 000 56 400 63 000
- долгосрочные финансовые вложения 3 200 4 500 4 700
II. (работа была выполнена специалистами Автор 24) Оборотные активы всего: 26 800 35 000 38 000
- запасы 14 500 17 800 20 000
- дебиторская задолженность 7 500 11 000 11 500
- краткосрочные финансовые вложения 1200 1800 1500
- денежные средства 3 600 4 400 5 000
БАЛАНС 80 000 100 000 110 000
ПАССИВ Сумма, тыс. руб.
01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015
III. Капитал и резервы всего: 62 000 72 000 85 000
- уставный капитал 10 000 10 000 10 000
- добавочный капитал 23 500 28 425 23225
- резервный капитал 1 500 2 225 3 375
- нераспределенная прибыль 27 000 31 350 39 400
IV.Долгосрочные обязательства 2 500 4 000 3 000
V.Краткосрочные
обязательства-всего: 15 500 24 000 22 000
- краткосрочные
кредиты банков 9 000 14 500 13 500
- кредиторская
задолженность 6 500 9 500 8 500
БАЛАНС 80 000 100 000 110 000
Таблица 2 – Дополнительные показатели
Показатели Прошлый период Отчетный период
Выручка, тыс. руб. 113 250 136 640
Прибыль от операционной деятельности, тыс. руб. 20 550 30 680
Чистая прибыль, тыс. руб. 15 000 23 000
Средняя расчетная ставка процента по кредитам, % 18 18
Ставка налога на прибыль, % 20 20
Переменные операционные затраты, тыс. руб. 55 620 69 900
Постоянные операционные затраты, тыс. руб. 37 080 36 060
Решение:
Определение степени финансовой устойчивости организации представлено в табл. 3.
Таблица 3 – Определение степени финансовой устойчивости организации
Показатели Отчетные даты Изменение (+,-)
01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 2013 2014
1 2 3 4 5=3-2 6=4-3
Собственный капитал, тыс. руб. 62000 72000 85000 10000 13000
Внеоборотные активы, тыс. руб. 53200 65000 72000 11800 7000
Наличие собственных оборотных средств (п. 1 – п. 2), тыс. руб. 8800 7000 13000 -1800 6000
Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 2500 4000 3000 1500 -1000
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (п. 3 + п. 4), тыс. руб. 11300 11000 16000 -300 5000
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. 9000 14500 13500 5500 -1000
Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат (п. 5 + п. 6), тыс. руб. 20300 25500 29500 5200 4000
Общая величина запасов и затрат, тыс. руб. 14500 17800 20000 3300 2200
Излишек (+) / недостаток (-) собственных оборотных средств (п. 3 – п. 8), тыс. руб. -5700 -10800 -7000 -5100 3800
+/- собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (п. 5 – п. 8), тыс. руб. -3200 -6800 -4000 -3600 2800
+/- общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (п. 7 – п. 8), тыс. руб. 5800 7700 9500 1900 1800
Степень финансовой устойчивости -/-/+ -/-/+ -/-/+ - -
На протяжении всего рассматриваемого периода финансовое состояние организации характеризуется как неустойчивое, поскольку собственных оборотных средств недостаточно для финансирования запасов и затрат даже с условием привлечения долгосрочного заемного финансирования. Поэтому для финансирования запасов и затрат организации приходится привлекать еще и краткосрочные кредиты, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость.
При этом следует отметить, что в 2014 году показатели излишков / недостатков источников финансирования демонстрируют положительную динамику, но ее недостаточно для реального упрочения финансовой устойчивости.
Показатель финансового риска определен в табл. 4.
Таблица 4 – Расчет показателя финансового риска организации
Показатели Отчетные даты Изменение (+,-)
01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 2013 2014
1 2 3 4 5=3-2 6=4-3
Собственный капитал, тыс. руб. 62000 72000 85000 10000 13000
Заемный капитал, тыс. руб. 18000 28000 25000 10000 -3000
Коэффициент финансового риска (п. 2 /п. 1) 0,29 0,39 0,29 0,10 -0,10
Нормальным соотношением заемного и собственного капитала является соотношение 1:1, т.е. показатель финансового риска должен быть меньше или равен 1.
У анализируемой организации коэффициент финансового риска существенно ниже 1, хотя и повышается к началу 2014 года на 0,1 пункта. К началу 2015 года показатель снова снижается до уровня начала 2013 года.
В начале 2013 и 2015 годов на каждый рубль собственного капитала приходится 29 коп. заемного капитала, в начале 2014 года – 39 коп. заемного капитала.
В целом финансовый риск можно считать приемлемым.
На изменение финансового левериджа оказывают влияние следующие факторы:
ставка налога на прибыль;
рентабельность собственного капитала;
средняя расчетная ставка процента по кредитам;
соотношение заемного и собственного капитала (финансовый риск, финансовый рычаг).
Эффект финансового левериджа определяется по формуле:
ЭФЛ=1-СНПРск-Скр×ЗКСК,
где ЭФЛ – эффект финансового левериджа, %;
СНП – ставка налога на прибыль, коэффициент;
Рск – рентабельность собственного капитала, %;
Скр – средняя расчетная ставка процента по кредитам, %;
ЗК – заемный капитал, руб.;
СК – собственный капитал, руб.
Расчет финансового левериджа представлен в табл. 5.
Таблица 5 – Расчет финансового левериджа организации
Показатели Год Изменение (+,-)
2013 2014
Ставка налога на прибыль, коэффициент 0,20 0,20 0,00
Чистая прибыль, тыс. руб. 15000 23000 8000
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 67000 78500 11500
Рентабельность собственного капитала (п. 2 / п. 3 х 100), % 22,39 29,30 6,91
Средняя расчетная ставка процента по кредитам, % 18 18 0
Собственный капитал, тыс. руб. 72000 85000 13000
Заемный капитал, тыс. руб...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
20 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
24 января 2017
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
На основании нижеприведенных данных определить
степень финансовой устойчивости и финансового риска фирмы.jpg
2017-01-27 20:27
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
5
Положительно
Работа выполнена в срок,и автор ответственно отнесся к требованиям, сделал все раньше срока
Хочешь такую же работу?
300 ₽
