Создан заказ №888443
21 декабря 2015
Разработать инвестиционную стратегию предприятия на десть лет если известно следующее
Как заказчик описал требования к работе:
Контрольная работа с выполнением теоретической и практической части, задание с описанием на стр. 165-173 приложенного пособия. Срок сдачи 10.01.2016.
Фрагмент выполненной работы:
Разработать инвестиционную стратегию предприятия на десть лет, если известно следующее:
согласно прогнозу финансового положения за счет собственных средств (прибыли) предприятие сможет осуществлять инвестирование на сумму:
Год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Сумма, млн р. 1,9 2,4 2,9 3,4 3,5 3,7 3,9 4,1 4,4 4,7
2) согласно прогнозу стоимости своих активов предприятие имеет возможность получить кредиты на сумму:
Год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Сумма кредитов, млн р. (работа была выполнена специалистами Автор 24) 9,7 10,2 10,7 11,6 12,1 12,6 13,1 13,6 14,1 14,6
3) банки предоставляют кредит под 22 % годовых сроком на пять лет.
4) минимальная потребность предприятия в инвестициях на развитие производства, обеспечивающая стабильное существование:
Год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Сумма, млн р. 1,9 2,9 4,9 5,8 6,4 7,6 7,8 8,9 9,2 10,5
5) на предприятии имеются следующие предложения для инвестирования средств на развитие производства (табл. 1):
Таблица 1 – Параметры инвестиционных проектов
Предложение Параметры Год
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
А Инвестиции, млн р. 9,7 14,6 9,7 8,7 8,2 7,8 7,3 6,8 6,3 4,9
Прибыль
4,9 10,0 17,0 17,1 17,3 17,8 18,6 10,2 10,5
Б Инвестиции, млн р. 9,7 7,3 5,3 5,9 6,8 7,7 8,0 9,2 9,7 11,2
Прибыль
10,2 12,1 14,6 18,9 19,4 21,8 24,3 26,7 29,1
В Инвестиции, млн р. 4,9 5,8 7,0 7,8 7,9 8,2 8,4 9,2 9,7 11,6
Прибыль
13,6 16,8 18,1 20,0 25,7 31,0 34,4 33,5 32,7
Г Инвестиции, млн р. 48,5
Прибыль
9,7 19,4 29,1 38,8 48,5 58,2 67,9 77,6 87,3
Д Инвестиции, млн р. 2,4 1,9 2,2 2,6 3,3 3,8 3,9 4,4 5,0 6,2
Прибыль
2,4 2,5 2,6 7,4 7,6 8,1 8,9 10,2 11,4
6) экспертная оценка вероятности (NPV):
наихудшая (х) - 0,3
наиболее реальная (y) - 0,5
оптимистичная (z) – 0,2
2. Требуется сформировать оптимальный инвестиционный портфель. Для этого необходимо:
1) произвести сравнительную оценку эффективности инвестиционных проектов;
2) ранжировать отобранные проекты по степени риска, если известно, что максимально и минимально возможные значения интегральных эффектов инвестиционных проектов составляют ± 10 % от наиболее вероятного.
Решение:
.
Рассчитаем объем инвестиций, которые предприятие сможет привлечь в данном десятилетии. Для этого суммируем собственные средства предприятия и размер потенциальных максимально возможных кредитов с учетом настоящего финансового состояния (табл. 2).
Таблица 2 – Максимально возможный объем инвестиций
Параметр Год
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Сумма собственных средств, млн р. 1,9 2,4 2,9 3,4 3,5 3,7 3,9 4,1 4,4 4,7
Сумма кредитов, млн р. 9,7 10,2 10,7 11,6 12,1 12,6 13,1 13,6 14,1 14,6
Итого инвестиции 11,6 12,6 13,6 15 15,6 16,3 17 17,7 18,5 19,3
На основе полученных данных произведем отбор инвестиционных проектов:
1) проект А не может быть осуществлен, так как на второй год потребуется вложить 14,6 млн р., тогда как возможно привлечь только 13,6 млн р. То есть, для реализации данного проекта у предприятия недостаточно инвестиционных ресурсов;
2) проект Б может быть принят к реализации, так как полностью покрывает потребности в инвестировании предприятия на все десятилетие (за счет полученной прибыли) и в каждом периоде предприятие имеет достаточное количество инвестиционных ресурсов;
3) проект В может быть принят к реализации, так как также полностью покрывает потребности в инвестировании предприятия на все десятилетие и в каждом периоде предприятие имеет достаточное количество инвестиционных ресурсов;
4) проект Г не может быть осуществлен. Реализация данного проекта позволит получить значительные прибыли, но в первый год потребуется вложить 48,5 млн р., что невозможно. То есть, для реализации данного проекта у предприятия недостаточно инвестиционных ресурсов;
5) проект Д не покрывает потребностей предприятия в инвестициях. Но возможно реализовать данный проект совместно с другими, прошедшими отбор.
Таким образом, для дальнейшей реализации отобраны: проекты Б, В и Д (при условии совместной реализации с другими проектами).
2. Рассмотрим возможность совместной реализации проекта Б и Д (табл. 3).
Таблица 3 – Основные характеристики проектов Б и Д
Предложение Параметры Год
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Б Инвестиции, млн р. 9,7 7,3 5,3 5,9 6,8 7,7 8 9,2 9,7 11,2
Прибыль 10,2 12,1 14,6 18,9 19,4 21,8 24,3 26,7 29,1
Д Инвестиции, млн р. 2,4 1,9 2,2 2,6 3,3 3,8 3,9 4,4 5 6,2
Прибыль 2,4 2,5 2,6 7,4 7,6 8,1 8,9 10,2 11,4
Итого Инвестиции, млн р. 12,1 9,2 7,5 8,5 10,1 11,5 11,9 13,6 14,7 17,4
Прибыль 0 12,6 14,6 17,2 26,3 27 29,9 33,2 36,9 40,5
Проект Б и Д невозможно осуществлять одновременно, так как в сумме на первый год необходимо вложить 12,1 млн р., а удастся задействовать только 11,6 млн р.
3. Рассмотрим возможность совместной реализации проекта В и Д (табл. 4).
Таблица 4 – Основные характеристики проектов В и Д
Предложение Параметры Год
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
В Инвестиции, млн р. 4,9 5,8 7 7,8 7,9 8,2 8,4 9,2 9,7 11,6
Прибыль 13,6 16,8 18,1 20 25,7 31 34,4 33,5 32,7
Д Инвестиции, млн р. 2,4 1,9 2,2 2,6 3,3 3,8 3,9 4,4 5 6,2
Прибыль 2,4 2,5 2,6 7,4 7,6 8,1 8,9 10,2 11,4
Итого Инвестиции, млн р. 7,3 7,7 9,2 10,4 11,2 12 12,3 13,6 14,7 17,8
Прибыль 0 16 19,3 20,7 27,4 33,3 39,1 43,3 43,7 44,1
Проекты В и Д возможно реализовать совместно.
4. Рассмотрим эффективность реализации проектов, с целью отбора их для финансирования.
1) Рассмотрим целесообразность реализации проекта Б (назовем его вариантом инвестирования 1).
Для этого рассчитаем основные показатели: интегральный эффект, рентабельность, внутреннюю норму доходности. Для реализации первого варианта проекта предприятию придется воспользоваться банковским кредитом:
в 1-й год 7,8 млн р.;
во 2-й 4,9 млн р.
С 3-го по 10-й год предприятие сможет финансировать проект самостоятельно (за счет полученной прибыли) (табл. 5, графа 3)
Таблица 5 – Основные платежи по первому варианту инвестирования
Период Собственные средства, инвестированные в проект, млн р. Банковский кредит, млн р. Прибыль по проекту, млн р. Погашение долга по кредиту, млн р...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
200 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
22 декабря 2015
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Разработать инвестиционную стратегию предприятия на десть лет если известно следующее.docx
2018-10-30 11:09
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
4.9
Положительно
Несмотря на то, что мне поставили такую оценку, мне понравилось работать с автором. Она внимательная и доброжелательная.
Хочешь такую же работу?
300 ₽
